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Capital sin riesgo

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Capital sin riesgo Capital sin riesgo ¿Quién es este tipo de inversionista? Riesgo financiero vs. riesgo emocional

Capital sin riesgo

Guía práctica para determinar el tipo de riesgos que tusinversionistas particulares pueden detectar. Aprende a enfrentarlos

Asheesh Advani

Cuando buscas dinero para tu negocio, una buena idea es categorizar por clasesa los inversionistas particulares. Esta medida no sóloincrementará tu índice de éxito con la recaudaciónde fondos; también permitirá desarrollar una estrategia definanciamiento compatible con tu modelo de negocio. Este artículo te dauna idea general sobre un método para categorizar inversionistasparticulares.

¿Quién es este tipo de inversionista?

Después de que has usado tus ahorros personales y tarjetas decrédito al tope, como capital para iniciar tu empresa, el próximopaso es tratar de atraer crédito mediante otros inversionistas.¿Quiénes son estos inversionistas? Una encuesta detallada sobreeste tema, la cual incluyó más de nueve mil personas es EstadosUnidos para descubrir de qué forma los emprendedores recaudaban dineropara sus negocios, arrojó que la mayoría de las inversionesparticulares en nuevas empresas proviene de familiares (42%), padres (10%) yamigos (29%).

Solamente nueve por ciento de las inversiones particulares vienen dedesconocidos, como inversionistas profesionales y firmas de capital de riesgo.(Las fuentes adicionales incluyen colegas de trabajo, seis por ciento, y otrasfuentes, cuatro por ciento.) A pesar del despliegue publicitario en los mediossobre el capital de riesgo, todavía es una alternativa para muy pocosemprendedores.

Riesgo financiero vs. riesgo emocional

Invertir se trata de riesgo. El riesgo de que perderán su dineroo no ganarán un retorno de inversión decente, es el másobvio que enfrentan los inversionistas particulares. No obstante, para lamayoría de los empresarios, recaudar dinero, además del riesgofinanciero, es un riesgo emocional. Es una tarea desalentadora acercarse a lafamilia, amigos, colegas de trabajo o vecinos para solicitarles dinero.

Pero el riesgo puede ser menor si comprendes la manera en que afectarálos motivos y el grado de desarrollo de inversión de tus inversionistas,con lo cual podrás determinar el tipo de propuesta de inversiónque les debes hacer. Y es importante recordar que si te acercas ainversionistas múltiples, tendrán motivos diferentes yquerrás adaptar tu propuesta a esas distintas incumbencias. Paraempezar, considera el nivel de comodidad de cada inversionista potencial parael riesgo financiero, así como para el riesgo emocional.

En el área de riesgo financiero y de conocimiento de inversionesparticulares, tienes que determinar las respuestas a las siguientespreguntas:

¿El inversionista potencial se puede permitir perder su inversión acambio de una oportunidad con el potencial de rendimientos altos? Si esasí, el riesgo financiero es alto.

¿Tu entusiasmo hacia tu idea eclipsa tu experiencia de inversión?Si es así, tu comodidad con el riesgo financiero es baja, y debesconsiderarlos como un apoyo.

En el área de riesgo emocional y la preocupación sobre mezclardinero con tus conocidos:

¿El inversionista retendría su dinero si pensara queperjudicaría una relación? Si es así, su comodidad alnivel de riesgo emocional es baja, y debe considerar que ellos estánpreocupados.

¿Están lo suficientemente retirados del negocio que el riesgoemocional se siente bajo? Si es así, el nivel del riesgo emocional esalta, y puedes considerarlos distantes.

Usando tus respuestas a estas preguntas, pon a tu inversionista en el siguientecuadrante dependiendo del nivel de comodidad al riesgo:

Perspicaz y preocupado. Un inversionista perspicaz y preocupadotolerará un poco riesgo financiero --como una inversión cuantiosaen una empresa peligrosa-- mientras el riesgo emocional sea bajo. Por ejemplo,tu madre podría tener tanto los medios como la voluntad de ayudarte amontar tu empresa. Más que no gustarte la idea de perder su dinero, tepreocupa que el préstamo afecte la relación con ella o con otrosmiembros de la familia. Tu trabajo principal para esta clase de inversionistaes aliviar su preocupación de que una inversión pondría enpeligro su relación contigo. Una manera de hacer esto es asegurarle aeste inversionista que piensas formalizar la inversión como unatransacción de la empresa, con la documentación legalmenteobligatoria. En mi experiencia sobre cómo recaudar dinero, yo recomiendoque la documentación formal y un plan de pago sean ingredientescríticos para reducir los riesgos emocionales de las transacciones entreparientes y amigos.

Perspicaz y distante. El inversionista perspicaz y distantetolerará tanto riesgo financiero como el riesgo emocional. Por ejemplo,tu vecino es un empresario y le gusta hacer inversiones; lo conoce desde queeran niños y le gusta tu idea de negocio. Si le es posible darle unacharla profesional y brindarle una rentabilidad respetable, se sentirácómodo con el riesgo financiero y no pensará en el riesgoemocional dos veces. En este caso, tu propuesta de inversión debeincluir un plan de negocio y términos profesionales de inversión.

Alentador y preocupado. Un inversionista alentador y preocupadoestá entusiasmado sobre tu idea y tu habilidad de llevarla a cabo,aunque está nervioso sobre ambos riesgos: los financieros y losemocionales. Por ejemplo, tu hermano mayor quiere ayudar pero tiene hijos queingresan en la universidad, además de contar con recursos limitados paraprestarte. Asimismo, sospechas que no haría una inversión sipensara que podría poner en peligro su relación. Con este tipo deinversionista, ante todo, tienes que asegurarte de que lo que pides estádentro de sus medios. No solicites a quien te quiere respaldar, más delo que pueden permitirse, porque la negativa será dolorosa para ambos.Éste es también el tipo de persona que puede ofrecerte lainversión con un apretón de manos. Sin lastimar sus sentimientos,explícale que deseas que esto sea una transacción de negociosdebidamente documentada.

Alentador y distante. Un prestamista alentador y distante querráevitar el riesgo financiero pero podrá tolerar el riesgo emocional. Porejemplo, un amigo de la familia, con medios moderados adora tu idea y piensaque eres un gran director. Espera el regreso de su dinero, pero larelación personal es suficientemente distante para que no sienta riesgoemocional. Haz una suposición de lo que crees que este inversionistapuede permitirse, ya que no podrías saberlo; pero prepárate paranegociar. Este tipo de prestamista probablemente también sebeneficiará de una explicación profesional sobre las condicionespropuestas en los acuerdos de inversión.

Los empresarios casi nunca invierten el tiempo y la energía en larecaudación de fondos, que regularmente canalizan en construir losproductos y servicios (con buena razón). Dado que más de 90% detodas las inversiones particulares son de personas a quienes conoces, en lugarde ser desconocidos, como inversionistas profesionales y firmas de capital deriesgo, insisto, piensa estratégicamente en categorizar a losinversionistas particulares para que tu búsqueda de fondos sea todo unéxito.