Finanzas

Fondos de inversión para todos

Cualquier persona puede invertir en estos instrumentos. Se puede iniciar con tres mil pesos utilizando tecnología moderna y llevar un registro del rendimiento
Fondos de inversión para todos
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No hace mucho, los fondos de inversión eran para quienes tenían los medios económicos aplicables a esa actividad, con los cuales podían "hacerse ricos rápido". Se necesitaban carteras, contadores y una billetera llena de dinero. Las grandes empresas eran prácticamente las únicas que invertían en fondos administrados por oficinas anónimas en Suiza o en las Islas Caimán.

Estos instrumentos de inversión parecían inalcanzables para el ciudadano común, que se esforzaba por depositar lo que le sobraba de su salario en una cuenta de ahorro.

No obstante, la filosofía de los bancos y las instituciones financieras ha cambiado mucho desde aquel entonces. Hoy dirigen su atención a los hombres y mujeres promedio para reclutar la siguiente generación de inversionistas a través de poner a su alcance los fondos de inversión.

Hoy cualquiera puede invertir desde 10 mil pesos y utilizar la tecnología moderna como computadoras, teléfonos y faxes para llevar un registro de su inversión y observar cómo aumenta su dinero.

De acuerdo con Julián Varela, director de Productos de Fondos de Inversión de HSBC México, la forma de ahorrar e invertir en México ha cambiado. "En el pasado, no muchos mexicanos ahorraban en el banco o invertían en acciones o fondos mutualistas", comenta Varela. Según él, ahora los fondos de inversión están disponibles para todos y obteniendo gran aceptación. "Nuestros inversionistas han aumentado de manera importante desde que se introdujo este nuevo esquema de ahorro".

Es un suceso que ha causado expectación en la comunidad bancaria y financiera. Manuel Armendáriz, director general de American Express Bank México, por su parte, no duda que esta es una excelente oportunidad que debe aprovechar toda persona que no disponga de mucho dinero extra.

"Nuestra empresa tiene su propio programa de fondos de inversión, pero aconsejaría a los lectores que aprovecharan cualquier oportunidad que tuvieran de participar en este tipo de fondos".

¿Por qué se habla tanto de fondos de inversión?

Su concepto es muy sencillo. Cuando se conjuntan los ahorros de los inversionistas, una cantidad mayor de capital está disponible para invertir en diferentes fondos. Puesto que cada fondo responde a diferentes condiciones, una cartera diversificada está menos expuesta a las variaciones negativas de los precios.

Las inversiones también se diversifican con base en la distribución de la cartera, al colocarlos en diferentes grupos de valor tales como acciones, bonos, coberturas de tipo de cambio, inversiones a corto plazo en el mercado de dinero o a través de conservar posiciones en diferentes industrias o sectores como el comercio, los servicios y la construcción. En condiciones normales se requeriría de una enorme cuenta de ahorros para integrar una cartera con tales posibilidades. No obstante, aún una pequeña inversión en un fondo permitirá al inversionista estar diversificado y se expondrá a menos riesgos que si tuviera una inversión de un solo valor.

Las opciones en el mercado

HSBC ocupa el quinto lugar en la administración de fondos en México con una participación de mercado del seis por ciento. El banco maneja cuentas con un valor total superior a dos mil 700 millones de pesos con más de 60 mil inversionistas.

Y ya que sólo unos cuantos de los nuevos inversionistas son expertos financieros, los bancos administran esa parte: después de estudiar la información financiera y de los mercados, el personal de HSBC responsable de la administración de la cartera, elige las inversiones más adecuadas para los objetivos del fondo. Una administración profesional del fondo permite que los inversionistas no necesiten participar en la toma cotidiana de decisiones o realizar un análisis financiero al detalle.

Durante sus cortos 19 meses de vida, HSBC-D2 se ha convertido en el fondo más grande en su tipo en México. Su valor ha aumentado de menos de 200 millones de pesos y 869 clientes, a más de 16 mil 700 millones de pesos con más de 32 mil clientes.

HSBC-D2 es accesible a todos porque los administradores de la cartera de inversión son expertos, los instrumentos en los que invierten son de la mejor calidad, con un horizonte de inversión a muy corto plazo y con calificación AA/1 (bancarios, gubernamentales y privados). Todo esto significa que tienen un riesgo mínimo. Este fondo ha tenido utilidades cercanas al nueve por ciento anual.

El Fondo Familiar HSBC también ha aumentado considerablemente desde su lanzamiento hace tres años. La variedad de la oferta ahora ofrece una amplia gama de opciones de inversión para las personas físicas y morales. Todos los fondos de HSBC pueden operarse a través de una conexión personal o por vía telefónica en el Centro de Atención de la Bolsa de Valores. Pero es suficiente con abrir un contrato en una sucursal para invertir en los fondos del banco.

"En el pasado se requería un mínimo de inversión de 100 mil pesos, pero bajamos esa cantidad a 10 mil pesos", dice Varela. "Esa fue una de las decisiones que tomamos hace unos dos años. Queríamos que los fondos mutualistas se convirtieran en un producto al menudeo. Esa fue nuestra estrategia y hemos tenido mucho éxito".

Las posibilidades de acceso son mayores por el concepto de inversión de bajo riesgo de HSBC. "Lo hemos relacionado con una cuenta de cheques, así es que todo lo que uno no necesita hoy, puede utilizarlo mañana", comenta el ejecutivo. "El cliente puede obtener utilidades de entre siete y 8.5 por ciento. Nuestra estrategia significa que si uno ve que cambian las condiciones del mercado, le ofreceremos una cartera, y si el mercado se comporta mal, uno puede recuperar su dinero en pagos semanales, mensuales o a mayor plazo".

Bancomer también tiene una opción interesante -y creciente- de fondos de inversión.

El mercado de fondos del banco en México llegó a cuatro mil 740 millones de pesos en octubre. El aumento en el año ha sido espectacular. Ha incrementado su valor en 20.4 por ciento en sólo 10 meses. El número de clientes es superior a un millón, y Bancomer continúa siendo el líder en fondos de mercado, atrayendo un total de 19 mil millones de pesos al año.

La base de datos de los clientes de Bancomer continúa creciendo: en octubre de 2005 más de 300 mil personas invirtieron en los fondos de esta institución bancaria, lo que representó una participación de mercado del 28 por ciento, ya que lanzó dos nuevos fondos innovadores este año.

El Fondo Nómina es el primero en su clase. Ofrece la facilidad de invertir en un fondo a partir de tres mil pesos. El cliente puede disponer de su dinero cualquier día y por el simple hecho de invertir en el fondo y conservar un saldo por dicha cantidad, tiene un seguro de desempleo en caso de que lo pierda, el cual puede llegar hasta 30 mil pesos, dependiendo de la suma ahorrada y se le otorga durante cuatro quincenas.

Además, el inversionista tiene la posibilidad de recibir una tarjeta de crédito, producto que es sólo para los clientes que reciben su sueldo a través de una tarjeta de débito Bancomer.

Este banco asimismo ofrece el Fondo Triple Bolsa a través del cual un cliente puede participar en una pequeña porción del índice de precios de la Bolsa de Valores de México mientras conserva el capital garantizado y las utilidades aseguradas. Jorge Pérez Sámano, director de Administración de Activos de Bancomer comentó: "De esta manera, el cliente puede participar en la Bolsa de Valores sin correr riesgos. Este fondo está disponible a partir de 20 mil pesos y el cliente puede disponer de la suma invertida semestralmente".

Gestión Santander México (GSM) es una de las empresas de administración de bienes líderes en México, únicamente dedicada al manejo de fondos mutualistas. Con más de siete mil 600 millones de activos al 31 de octubre de 2005, esta es la segunda compañía más importante de administración de activos en México. GSM ofrece la mayor familia de fondos diversificados en el país, 30 de renta fija y 15 de valores, incluyendo el único fondo indexado a NASDAQ-100 en México. Con esta amplia gama de productos, la firma ofrece a sus clientes la oportunidad de diversificar y optimizar su inversión.

Dentro de esta familia, GSM ofrece los únicos fondos de distribución de administración de bienes libres en el país. Estos fondos pueden adaptarse libremente al invertir sus activos a lo largo de toda la curva de rendimiento, a la vez que se protege del ambiente económico adverso y minimiza el riesgo de inversión.

Las opciones continúan

En octubre de 2005, American Express Financial Services lanzó su cuenta Amex One, el primer producto de inversión que ofrece utilidades de un fondo de inversión sin perder la flexibilidad de una cuenta de cheques.

Este es un producto que ofrece al inversionista la posibilidad de predeterminar el saldo a mantener en una cuenta de cheques e invertir los recursos restantes en el fondo AMEX-MD.

Esta nueva cuenta administra los recursos automáticamente para maximizar las utilidades. Además, ofrece al cliente acceso a los recursos de su inversión, aun si no están disponibles en su cuenta de cheques. Con la cuenta Amex One, el cliente obtiene la liquidez y conveniencia que ofrecen las cuentas de cheques a través de diversas formas de acceso y, al mismo tiempo, garantiza un alto rendimiento para el excedente de efectivo, que ha sido más del seis por ciento en los últimos 12 meses.

Manuel Armendáriz, de American Express, comenta: "Los inversionistas que hasta ahora habían tenido que sacrificar sus utilidades a cambio de la flexibilidad y la liquidez para cubrir sus necesidades cotidianas, ahora tienen una alternativa cómoda en un sólo producto. Con un valor agregado: la tranquilidad de saber que la cuenta optimiza las utilidades y la liquidez de manera automática y sin preocupación alguna". Esta cuenta complementa y consolida la cartera de los productos bancarios y cada una de las más de 20 alternativas de inversión.

Un ejemplo de estos productos es la cartera de inversión moderada que ofrece rendimientos tres veces superiores a la inflación, 17 por ciento anual durante los últimos dos años.

Con una inversión mínima de 50 mil pesos para su apertura, la Cuenta Amex One ofrece un rendimiento de entre 5.5 y seis por ciento. Por ejemplo, un cliente con ese monto de inversión (de los cuales 10 mil pesos se encuentran en su chequera) obtendrá una utilidad de más de tres mil pesos al año.

Otra importante característica de la cuenta Amex One es su esquema de comisiones flexibles que ofrece dos opciones según las preferencias del cliente. Para los que optan por realizar un pago mensual de 75 pesos, pueden llevar a cabo cualquier cantidad de trámites y movimientos. Para clientes que no tienen tantos procedimientos, existe la opción de pagar una comisión de cinco pesos por operación.

Como puedes ver, hoy existe la oportunidad de que una persona común y corriente reúna sus ahorros y los deposite en uno de los muchos fondos de inversión que proliferan en los principales bancos.