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20 fondos de capital de crecimiento

Estos negocios buscan impulsar a empresas con un alto potencial de crecimiento y ventas superiores a US$20 millones anuales.
20 fondos de capital de crecimiento
Crédito: Depositphotos.com
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Estos fondos compran una participación accionaria en compañías con ventas superiores a US$20 millones anuales y en las que perciben un alto potencial de crecimiento.

Además de capital, se les impulsa con mejoras operativas, institucionalización, redes de contacto, asesoría estratégica y conocimiento de la industria en la que compiten.

Hacen normalmente unas cinco inversiones por fondo, en un rango entre US$10 millones y US$150 millones, con el objetivo de recibir por lo menos un retorno del 20% al salir.

Abraaj Capital
Este fondo busca invertir para adquirir una posición de control o significativa con representación en la junta de consejo de negocios estables, maduros y bien administrados. Sus opciones de salida incluyen compradores estratégicos, fusiones y salida a mercados bursátiles, dentro de un horizonte de inversión de tres a cinco años. Sus transacciones están en un rango entre US$10 millones y US$100 millones.

Acon Investments
Su estrategia consiste en identificar compañías medianas en las que invierte entre US$20 millones y US$150 millones. Estructura el capital según cada inversión para satisfacer las necesidades específicas de la oportunidad y el plan de negocios de la compañía. Ayuda al equipo gerencial a desarrollar y ejecutar iniciativas estratégicas.

Actinver Private Equity
Recientemente creado, este fondo invierte en compañías medianas en las que detecta alto potencial de crecimiento y/o mejoras operativas y con un perfil apto para salir a la bolsa de valores. Su enfoque está en conseguir participaciones minoritarias en empresas mexicanas, apoyarlas para crecer y ayudarlas en el proceso de institucionalización para que, en el mediano plazo, se coloquen en el mercado. Su rango de inversión es de US$10 millones a US$30 millones, con un plazo de inversión de tres a cinco años.

Advent International Corporation
Se enfoca en adquisiciones de compañías medianas por montos entre €200 millones y €1,000 millones. Normalmente toma una posición como accionista mayoritario en las empresas donde invierte, pero también llega a adquirir posiciones minoritarias donde trabaja con accionistas con una mentalidad afín. Su actual fondo para América Latina está capitalizado con US$1,650 millones.

Alta Growth Capital 
Hace inversiones en capital de empresas mexicanas medianas que se benefician del crecimiento económico y la tendencia demográfica del país. Se interesa por compañías que facturan entre US$10 millones y US$100 millones e invierte entre US$10 millones y US$20 millones en cada firma de su portafolio. Toma participaciones tanto mayoritarias como minoritarias y también compra empresas en venta. Requiere siempre una clara estrategia de salida.

Arzentia Capital 
Es un family office (firmas de gestión de patrimonio para inversionistas –individuos o familias– con grandes fortunas o multimillonarios que hacen inversiones privadas) establecido en Monterrey, NL., que hace inversiones de capital de crecimiento, bienes raíces y en los mercados públicos. En capital privado invierte con un enfoque práctico en compañías medianas, comprando acciones y por medio de deuda mezzanine (deuda convertible a acciones). Coinvierte con otros fondos de capital de crecimiento y family offices.

Capital Indigo
Se enfoca principalmente en compañías rentables con ingresos anuales entre US$5 millones y US$15 millones pero también hace inversiones de capital emprendedor en empresas con potencial de crecimiento arriba del promedio y dirigidas por emprendedores excepcionales. Sus inversiones, que duran cinco años, están en el rango de entre US$5 millones y US$10 millones y pueden ser a través de compra de acciones o mezzanine (deuda convertible a acciones). Invierte en sectores desatendidos en México.

Darby Overseas Investments
Busca compañías medianas bien administradas que necesitan capital para expandirse. Es el brazo de capital emprendedor de Franklin Templeton Investments, está especializado en mercados emergentes y tiene inversiones en América Latina, Asia y Europa Central y del Este. Su equipo latinoamericano ha hecho más de 45 inversiones en la región.

Discovery Americas  
Se enfoca en empresas mexicanas con alto potencial de crecimiento en el mediano y largo plazo. Trabaja de cerca con las empresas en el desarrollo de su plan de negocios y apoya en áreas como planeación estratégica, investigación de operaciones, investigación de mercados y gobierno corporativo. Cerró su primer fondo en 2004 con un capital comprometido por US$75 millones y otro en 2009 por US$130 millones.

Evercore México Partners 
Invierte en empresas orientadas al crecimiento y posicionadas para beneficiarse del desarrollo de México y en las cuales puede agregar valor. Le interesan sectores con barreras de entrada y compañías con capacidad de innovación que le permitan mantener posiciones de liderazgo. Administra más de US$400 millones en tres fondos. Uno de ellos, el EMCPIII, hizo su último cierre en junio de 2013, con US$201 millones comprometidos.

Fazenda Capital  
Se especializa en invertir en Pymes dedicadas a procesos agroindustriales, así como distribución, logística o comercialización de productos agropecuarios. El perfil de estas empresas incluye modelos de negocio atractivos y rentables que requieren recursos y que, al estar profesionalizadas, facilitan el logro de metas de rendimiento y crecimiento. Las compañías ya deben ser rentables y tener un potencial de crecimiento en ingresos y márgenes tal, que sea viable duplicarlos en los siguientes cinco a siete años.

Focir   
El Fondo de Capitalización e Inversión del Sector Rural es una agencia especializada del gobierno federal que opera tres fondos (FICA I, FICA Sureste y FICA Activa), que conjuntan recursos públicos y de inversionistas privados para invertir en el campo, un sector percibido como de alto riesgo con bajos retornos. Ha invertido en giros como invernaderos, café, rastros, azúcar, arroz, engorda de ganado, aceites, plantaciones y fertilizantes.

Lottus Capital Partners 
Se especializa en la compra y gestión activa de pequeñas y medianas empresas en México. Busca compañías con ingresos entre US$5 millones y US$50 millones, posicionadas en sectores con alto potencial de crecimiento, con un volumen de ventas representativo y flujos de caja sólidos y consistentes. Los recursos que levanta por fondo los destina a una sola inversión, pues su apuesta es adquirir el negocio o una posición de control con una inversión de capital en el rango entre US$5 millones y US$25 millones, y participar activamente en su gestión.

Nexxus Capital  
Fundado en 1995, es el mayor administrador de fondos con US$1,000 millones en activos bajo administración, además de ser el único en haber levantado seis fondos y listado cuatro compañías de su portafolio en la bolsa. Su fondo más reciente, Nexxus VI, tiene unos US$550 millones de capital comprometido e invierte entre US$30 millones y US$90 millones en empresas medianas.

Northgate Capital  
Fondo de capital global con más de US$4,500 millones en activos bajo administración. Su estrategia consiste en colocar como mínimo el 75% de sus recursos en inversiones directas en compañías y coinversiones, e inyectar el 25% en fondos locales de capital emprendedor y de crecimiento. Su primer fondo para México, país en el que se enfocará en empresas y segmentos con mayor crecimiento, llamado Northgate Capital Mexico I, tuvo un primer cierre por US$240 millones.

Promecap
Según la Amexcap, este fondo está actualmente invirtiendo un fondo de $3,360 millones, recursos de inversionistas institucionales (principalmente fondos de pensión) levantados en la Bolsa a través de la emisión de un Certificado de Capital de Desarrollo –conocido como CKD–. Provee financiamiento por medio de deuda y capital a empresas y adquiere activos en situaciones especiales.

Southern Cross Group
Invierte en compañías latinoamericanas y trabaja en conjunto con sus equipos administrativos para crear un plan estratégico de largo plazo para el negocio, así como planes de acción e inversión pragmáticos para llevarlo a cabo. Su cuarto fondo, levantado en 2010, tiene US$1,680 millones en capital comprometido.

Tresalia Capital 
Es uno de los mayores family offices (firmas de gestión de patrimonio para los inversionistas –individuos o familias– con grandes fortunas o multimillonarios que hacen inversiones privadas) en América Latina. Busca invertir en  posiciones tanto minoritarias como mayoritarias en compañías en crecimiento con por lo menos dos años de utilidad operativa, y aunque se enfoca en México y Estados Unidos, está abierto a otras regiones. Además de compra de acciones, ofrece financiamiento mezzanine.

Vento Capital  
Adquiere empresas que facturan entre US$10 millones y US$50 millones con cuota de mercado dominante, posicionamiento de marca y potencial para añadir valor a sus acciones. Los negocios deben tener un ingreso recurrente, una operación rentable y una base de clientes diversificada. También deben generar flujo de efectivo.

Wamex  
Está levantando su tercer fondo, con un objetivo de capital de entre US$200 millones y US$250 millones, que lanzará este tercer trimestre de 2014. Con esos recursos pretende hacer entre seis y ocho inversiones, cada una en un rango de entre US$15 millones y US$30 millones. Su estrategia es invertir en posiciones tanto minoritarias como mayoritarias en compañías líderes en su nicho de mercado.