Financing

Crédito vs. Capital: qué le conviene a tu negocio

Uno te hace crecer más rápido. El otro, además de dinero, te da contactos y socios. Identifica la mejor estrategia para tu empresa en crecimiento.
Crédito vs. Capital: qué le conviene a tu negocio
Crédito: Depositphotos.com
5 min read
Las opiniones expresadas por los colaboradores de Entrepreneur son personales.

¿Creces sólo de manera orgánica reinvirtiendo tus utilidades? ¡Ya no más! Ya sea con crédito o con capital, puedes llevar a tu empresa al siguiente nivel y aprovechar las oportunidades que el mercado te demanda. Pero ojo: no para todos los negocios funciona el mismo instrumento, pues depende de su etapa de desarrollo si le conviene más utilizar uno u otro. Por eso, toma nota de las características de cada uno, para determinar la opción ideal para tu empresa en crecimiento.

Crédito

A empresas que venden más de $1 millón y menos de $100 millones al año las atiende la banca comercial, explica Víctor Calderón, director general de Arccanto, firma de asesoría financiera especializada en Pymes. Te puede prestar entre uno y dos meses de ventas con líneas revolventes de capital de trabajo o con créditos simples a tres años para capital de trabajo permanente o la compra activos.

Para saber si eres o no sujeto de crédito, la institución analiza tus estados financieros, ventas, situación en Buró de Crédito, si cuenta con aval y monto del préstamo (que debe ser similar a la suma de su utilidad operativa más depreciaciones y amortizaciones). También puede evaluar tus depósitos y/o saldos promedio.

Si generas entre $100 millones y $2,000 millones al año, tu opción es la banca empresarial, que revisa la estructura, mercado, posibilidades de crecimiento y hacia dónde va el negocio. Si vendes más de $2,000 millones, accedes a la banca corporativa y a operaciones de deuda más estructuradas. También existen formas de financiamiento no tradicionales que se basan en el proyecto y/o garantías, como el factoraje, arrendamientos, crédito en base a descuento de contratos, etc.

O bien, puedes acceder a deuda mezzanine cuando tu necesidad es tan grande que la banca no te presta suficiente, por ejemplo, para comprar a tu competidor o internacionalizarte. “Aunque cobra tasas más caras, es más barato que el capital para crecer de manera acelerada sin diluirte, y ofrece esquemas flexibles de pagos”, explica Calderón.

En cualquier caso, recuerda que el préstamo es de dinero que no es del negocio y por lo tanto tiene un costo –el interés–, mismo que debes pagar junto con el monto del crédito.

Capital

Si un inversionista inyecta recursos al negocio, se vuelve copropietario de un porcentaje de la empresa y adquiere el derecho de recibir una fracción de las utilidades.

Existen varios fondos a los que puedes acceder según la etapa en la que se encuentre tu empresa. Si tiene menos de dos años en operación, están los inversionistas ángeles. Hernán Fernández, socio fundador de Angel Ventures México estima que existen seis redes formales en el país, más la actividad independiente no adscrita a una red. La que él representa agrupa poco menos de 400 miembros en Ciudad de México, Guadalajara, Estados Unidos y Europa.

Por otro lado, están los fondos de capital emprendedor o venture capital, que invierten en negocios con alto potencial pero sin una marca posicionada, institucionalización y rentabilidad operativa. En tanto, los fondos de capital de crecimiento o private equity invierten en compañías más maduras, con posicionamiento de marca, altas ventas y rentabilidad.

Cifras de la Asociación Mexicana de Capital Privado, Amexcap identifican 112 fondos en operación. Entrevistado por Entrepreneur en julio pasado, su presidente Alonso Díaz Etienne, destacó que “los socios aportamos ‘capital inteligente’, es decir, recursos económicos acompañados de fórmulas para saber cómo manejar y gestionar el negocio con el fin de profesionalizarlo y hacerlo crecer”. Pero ojo: a cambio, diluyes tu empresa y por ende compartes la toma de decisiones y las utilidades, lo que afecta tu retorno de inversión.

¿Qué te conviene más? Calderón aconseja analizar para qué necesitas los recursos. “Si sólo necesitas dinero, es mejor un crédito bien estructurado que te haga llegar a donde quieres lo más rápido que se pueda. Si más bien es un tema estratégico, el capital te dará, además del recurso, contactos, mercado, conocimiento y clientes”.

Independientemente de qué instrumento elijas, la recomendación es que pienses en grande y construyas tu empresa con la idea de venderla. “Tiene que ser sexy para que quieran comprarla, fuerte para que no dependa de ti y con una estructura financiera sólida para que sus números hablen por ella”, explica Calderón. “A lo mejor nunca la vendes, pero pensar así abre tu espectro de negocio y de opciones de crecimiento por medio de financiamiento a deuda o a capital”.

Keep Reading

Mexico Desconocido

Homenaje a Toledo: volarán papalotes en la CDMX el 15 de septiembre

El domingo 15 de septiembre realizarán un homenaje a Francisco Toledo en la CDMX. Decenas de papalotes volarán por los cielos para recordarlo.
Nupcias Magazine

Montajes de boda 100 por ciento mexicanos

¡Viva México y sus diseñadores! Talento nacional para tu gran día.
Cine Premiere

Taquilla México: El capítulo histórico de It dentro el género de terror

It: Capítulo 2 se ha convertido en el mejor estreno no-Disney en la taquilla de México y ha entrado en el top 40 histórico de películas más taquilleras.
Altonivel

WhatsApp tiene un plan para impulsar a las empresas mexicanas

WhatsApp

WhatsApp Business, la aplicación de mensajería para empresas propiedad de Mark Zuckerberg, tiene un plan para ayudar el desarrollo de las micro, pequeñas y grandes empresas del país y acercarlas a la digitalización.

Para tener un mejor acercamiento con los pequeños empresarios, WhatsApp Business sumó fuerzas con Startup México, que capacitará a los empresarios para ayudarlos a conectar mejor con sus clientes y desarrollar su negocio.

Pablo Bello, director de políticas públicas para mensajería de Facebook, comentó que con esta alianza invitarán a los pequeños empresarios a conocer las funcionalidades disponibles en la aplicación y capacitarlos para que logren incrementar sus ventas y también sus bases de clientes.

En México existen cuatro millones de microempresas, que generan 43% del empleo a nivel nacional, de acuerdo con datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía, y aunque parece ambicioso, la meta de WhatsApp Business es que todas utilicen la aplicación.

“Queremos llegar a todas, no tenemos una meta de lograr cantidad de usuarios, nuestro objetivo es estar disponible para todos y lo que nos interesa es informar, llegar, capacitar a la mayor cantidad de microempresarios porque eso es bueno para los empresarios y para la economía nacional”, dijo Bello. 

La aplicación está disponible desde enero en México y, de acuerdo con el informe de impacto económico de Facebook, las empresas que usan esta herramienta como parte de su operación de atención a clientes, incrementaron sus ventas en 57%. 

El directivo de Facebook detalló que alrededor del mundo cerca de cuatro millones de empresas ya utilizan la aplicación, que ofrece de forma gratuita herramientas como un mensaje de bienvenida automatizado, categorización de clientes y respuestas automatizadas que permiten una mejor gestión de la comunicación. 

Además, la cuenta empresarial también ofrece datos como ubicación, horario de atención por lo cual, para bello es un microportal que presenta a los clientes una primera información sobre la empresa.

“Lo que nos interesa en en particular es que la comunicación de las microempresas con sus clientes sea mejor, esto ayuda a la fidelización, el cliente se siente bien atendido y no solamente vuelve, sino que se lo cuenta a otras personas. El cliente satisfecho es el mejor vendedor de un negocio”, dijo Bello.

whatsapp

Camino a la inclusión y la digitalización 

Las comunicaciones cada vez más migran a formatos digitales, y las empresas se suman a la tendencia. En este contexto, WhatsApp Business es para Pablo Bello una primera herramienta para que las pequeñas empresas tengan un primer acercamiento hacia el camino de la transformación digital.

“WhatsApp Business es una primera entrada a la digitalización productiva. Para una pequeña empresa que no tiene expertos en tecnologías de la información y que no tiene capacidad de contratar sistemas hipersofisticados estables una primera herramienta para entrar al mundo digital", compartió.

Para el director de políticas públicas para mensajería de Facebook otra ventaja de WhatsApp Business es que es una aplicación que no requiere de grandes capacidades de conectividad.

Está característica les otorga la oportunidad de llegar a los teléfonos inteligentes de microempresarios que se encuentran en las zonas más rezagadas del país.

"Cada microempresario que empieza a usar la aplicación registra un incremento significativo en ventas y en su base de clientes, lo que nos interesa es replicar ese éxito en más microempresarios", dijo Bello.

More from Entrepreneur

Dustin's experience and expertise can help you monetize your message, build a marketing strategy and connect with influencers.
Jumpstart Your Business. Entrepreneur Insider is your all-access pass to the skills, experts, and network you need to get your business off the ground—or take it to the next level.
Are you paying too much for business insurance? Do you have critical gaps in your coverage? Trust Entrepreneur to help you find out.

Latest on Entrepreneur