Dinero sin trampas

Cómo obtener dinero de fondos de capital privado y la Bolsa

Los fondos de capital privado y le mercado bursátil son alternativas diseñadas para catapultar el desarrollo de tu empresa.
Cómo obtener dinero de fondos de capital privado y la Bolsa
Crédito: Depositphotos.com
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Las opiniones expresadas por los colaboradores de Entrepreneur son personales.

Los fondos de capital privado y el mercado bursátil son alternativas diseñadas para catapultar el desarrollo y consolidación de empresas que ya están en marcha y tienen gran potencial de crecimiento. El dinero que te ofrecen puedes invertirlo en modernización, nuevos proyectos, reestructura de pasivos y hasta adquisición de otras empresas.

Fondos de capital privado

Este capital es otorgado por inversionistas temporales (denominados General Partners o GPs) a empresas con gran potencial de crecimiento a cambio de posiciones accionarias y de participación en la gestión del negocio. Cuando esos inversionistas se agrupan, constituyen lo que conocemos como Fondos de Capital Privado.

Estos fondos no dan crédito. Se enfocan en transacciones con acciones o activos que no se ofertan públicamente en una bolsa de valores. Su misión es inyectar capital a empresas en etapa de desarrollo por un lapso promedio de entre tres y siete años, durante los cuales aportan sus conocimientos y buenas prácticas para potenciar el desarrollo y competitividad de la empresa en cuestión, indica la Asociación Mexicana de Capital Privado (Amexcap).  Al cabo de ese periodo, el fondo se retira con un retorno sobre su inversión.

Ventajas

La consultora EY advierte que los fondos de capital privado invierten algo más que recursos económicos en las empresas: aportan acompañamiento profesional, mejores prácticas, contactos y networking. A este tipo de capital se le considera “dinero inteligente”, pues además de contribuir con financiamiento, aporta asesoría estratégica, operativa, financiera y legal, así como contactos comerciales y financieros.

Desventajas

A diferencia de otros instrumentos de capitalización donde las ‘reglas del juego’ están prestablecidas, los fondos de capital privado están sujetos a la negociación de sus términos y al cumplimiento de los requisitos para ser evaluable (un plan de negocio, valuación inicial y proyecciones financieras, entre otros).

Si no estás dispuesto a ceder control a cambio de dinero para tu empresa, mejor busca otra opción.

Riesgos

Existen principalmente por la falta de información sobre lo que implican estos instrumentos de capitalización. Por ejemplo, ¿sabías que una mala administración puede generar roces entre la empresa y el fondo en cuestión? ¿O que existe el riesgo de diluirte más de lo que esperabas a cambio de capital?

Frente a este panorama, lo mejor es que busques asesoría. Acércate a los expertos de Amexcap.

Contactos útiles

Asociación Mexicana de Capital Privado  

Fomenta el desarrollo de la industria de capital privado y capital emprendedor en México. Afilia a más de 110 firmas de capital emprendedor, capital de crecimiento, bienes raíces, infraestructura y energía; asimismo, agremia a más de 70 firmas de asesoría especializada.

Adobe Capital

Fondo de inversión de impacto de triple resultado, enfocado en impulsar el crecimiento de empresas con impacto social y ambiental con modelos innovadores, rentables y escalables.

Dalus Capital

Provee capital a empresas que se encuentran en etapas tempranas y de alto crecimiento, además de su experiencia escalando y creciendo negocios.

Fuente: “El perfil del emprendedor que apoyan los fondos de capital privado/capital emprendedor en México”, Roberto J. Santillán Salgado y Norma Hernández Perales.

Financiamiento bursátil

El mercado de capitales ofrece la posibilidad de obtener dinero de dos vías: a) mediante el listado de la acción y b) a través de la emisión de deuda. En el primer caso, las empresas emiten deuda para obtener recursos sin tener que abrir sus puertas a nuevos accionistas; en el segundo, liberan su acción para obtener capital a cambio de participación en la empresa.

Beneficios

Las empresas que optan por emitir acciones no pagan intereses por el capital, tampoco comprometen su liquidez. Lo que sí ocurre es que desarrollan nuevos estándares de calidad, mejoran la toma de decisiones en su Gobierno Corporativo, fortalecen su imagen ante clientes, proveedores y bancos, y adquieren proyección internacional, refiere el Grupo de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Por su parte, las empresas que adquieren deuda obtienen dinero inmediato y eliminan la intervención de terceros, pero le deben a un inversionista.

Desventajas

Mientras la emisión de acciones implica la pérdida de control sobre las decisiones y la obligatoriedad de entregar a los accionistas balances periódicos e informes, entre otros documentos, la deuda se convierte en un pasivo que hay que saldar.

En ambos casos, las empresas deben estar estructuradas, tener un Gobierno Corporativo e información financiera sólida de al menos tres años.

Riesgos

El desconocimiento sobre las ventajas e inconvenientes de las opciones que ofrece la BMV pueden actuar en contra. Para evitarlo, asesórate directamente en la bolsa.

Contactos útiles

Bolsa Mexicana de Valores

Facilita las negociaciones de compra-venta de valores.

Biva

Bolsa Institucional de Valores.

Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles (AMIB)

Agrupa a 35 casas de bolsa autorizadas por la Secretaría de Hacienda. Busca fortalecer la intermediación bursátil y el desarrollo del mercado de valores.

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