Economía

Tasa de interés ¿Qué es y cómo se calcula?

La tasa de interés o tipo de interés es, en pocas palabras, el precio que tiene nuestro dinero. Este 2017, el Banxico optó por una política alcista para contrarrestar el incremento de la inflación. Te contamos los detalles.
Tasa de interés ¿Qué es y cómo se calcula?
Crédito: Depositphotos
5 min read
Las opiniones expresadas por los colaboradores de Entrepreneur son personales.

En términos económicos, la tasa de interés o tipo de interés es la cantidad que se abona en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. Es decir, es el precio que tiene nuestro dinero. Para cualquier persona en el mundo de los negocios, por tanto, es un dato de suma importancia para el financiamiento de su emprendimiento.

Desde el punto de vista de la política monetaria del Estado, una tasa de interés alta incentiva el ahorro y una tasa de interés baja incentiva el consumo. En México, quienes toman esa decisión de forma autónoma es la junta de Gobierno del Banco de México (Banxico) que actualmente comanda Alejandro Díaz de León.

¿Cómo se determina? Las tasas de interés se fijan con base en tres factores:

  • Fijada por el banco central de cada país para préstamos a los otros bancos o para los préstamos entre los bancos.
  • La situación en los mercados de acciones de un país determinado.
  • La relación a la “inversión similar” que el banco habría realizado con el Estado de no haber prestado ese dinero a un privado.

De acuerdo con el propio organismo “la tasa de interés interbancaria de equilibrio (TIIE) se determina por el Banco de México con base en cotizaciones presentadas por las instituciones de crédito, teniendo como fecha de inicio la de su publicación en el Diario Oficial de la Federación. El procedimiento de cálculo de dicha tasa se establece en el Título Tercero, Capítulo IV, de la Circular 3/2012 Banco de México y en el Diario Oficial de la Federación del 23 de marzo de 1995”.

Así, considera factores como:

  • Las expectativas existentes sobre la tasa de inflación y, en su caso, de la deflación.
  • El riesgo asociado al tipo de activo: los inversores exigen un tipo de interés mayor como contrapartida por asumir mayores riesgos.
  • La preferencia por la liquidez: cuanto menos líquido sea el activo, mayor compensación exigirán los inversionistas. Por este motivo, estos suelen exigir retribuciones mayores por inversiones a mayor plazo.

En total existen cinco tipos de tasas:

  • Tasa de interés activa: tasas cobradas por las entidades financieras a sus clientes.
  • Tasa de interés pasiva: la que paga una institución bancaria a quien deposita dinero en ella.
  • Tasa de interés preferencial: tasa inferior a la media o normal general.
  • Tasa de interés real: deducción a la tasa de interés general vigente la tasa de inflación.
  • Tasa de interés externa: es la que se paga por el uso de capital externo.

La política monetaria en México

En la actualidad, México cuenta con una tasa de interés de referencia que se ubica en 7.25%, tras el último ajuste que realizó Banxico en diciembre. Este ciclo alcista comenzó en 2015, cuando una fuerte volatilidad golpeó al mercado. En Estados Unidos, su homólogo que es la Reserva Federal (Fed, por sus siglas en inglés) empezó a crecer sus tasas.

Eso hacía más competitivo al vecino del norte para los inversionistas, por lo que, para evitar una fuga de capitales, el banco central mexicano replicó la acción. Pero sumado a ello, la volatilidad en el mercado se incrementó ante nerviosismos que fueron desde el Brexit, hasta más adelante, la llegada de Donald Trump a la presidencia y actualmente las negociaciones del TLCAN y la reforma fiscal estadounidense.

En esos escenarios, la moneda mexicana perdió valor frente al dólar y la inflación comenzó a dispararse, por lo que el Banxico siguió considerando ese elemento como factor para continuar el alza de tasas.

Actualmente la inflación ronda el 6.77%, de acuerdo con el último dato del Inegi, que es más del doble del objetivo que tiene el banco central (de 3%), por lo que la decisión de seguir incrementando las tasas puede continuar, según han advertido analistas del mercado.

Lo anterior, sin embargo, supone un riesgo también para el crecimiento económico del país, con impactos en el consumo y en el sector crediticio, principalmente.

Keep Reading

Mexico Desconocido

5 lugares para ir a bailar en la CDMX

Un gran plan de viernes por la noche es salir a bailar. Ya sea en pareja, con amigos o contigo mismo y tus ganas de ligar, visita estos lugares que elegimos para ti y haz realidad el refrán: “lo bailado nadie te lo quita”.
Nupcias Magazine

Ideas para tomarte fotos con tu pareja en otoño

Aprovecha los elementos que los meses otoñales tienen para ti.
Altonivel

Amazon tiene en la mira a Querétaro para una ‘entrega especial’

El plan de expansión resalta los planes de Amazon de plantar raíces más allá de la Ciudad de México para captar una mayor porción del creciente mercado del comercio electrónico en el país

More from Entrepreneur

Grow Your Business at Entrepreneur LIVE! Join us on Nov. 16 in Brooklyn, NY, to learn from legends like Danica Patrick and Maria Sharapova, pitch our editors, meet with investors, and potentially walk away with funding!
Register here

One-on-one online sessions with our experts can help you start a business, grow your business, build your brand, fundraise and more.
Book Your Session

Whether you are launching or growing a business, we have all the business tools you need to take your business to the next level, in one place.
Enroll Now

Latest on Entrepreneur

My Queue

There are no Videos in your queue.

Click on the Add to next to any video to save to your queue.

There are no Articles in your queue.

Click on the Add to next to any article to save to your queue.

There are no Podcasts in your queue.

Click on the Add to next to any podcast episode to save to your queue.

You're not following any authors.

Click the Follow button on any author page to keep up with the latest content from your favorite authors.