Cómo 2020 se convirtió en el año de DeFi y lo que vendrá en 2021

¿Cuál será la mayor tendencia en 2021? Las finanzas descentralizadas están preparadas para ser lo más importante desde Bitcoin.

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Para el sector blockchain, 2020 fue el año de las finanzas descentralizadas. Mientras que el resto del mundo estaba dominado por los temores de Covid, blockchain atrapó el error de las finanzas descentralizadas, con los entusiastas de las criptomonedas "fomo-ing" febrilmente en los protocolos de préstamos, tomando prestadas monedas estables y extrayendo liquidez. DeFi, para abreviar, dominó la conversación durante la mayor parte del año, ganando impulso en febrero cuando el volumen total bloqueado (TVL) en el sector superó por primera vez los mil millones de dólares . La cifra, que representa el valor en dólares de los activos bloqueados en los protocolos DeFi, cerró el año por encima de los 13.000 millones de dólares , lo que demuestra un crecimiento del 2.000% desde enero.

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El TVL es solo un indicador de que DeFi tuvo un año histórico. Mirar hacia atrás a algunas de las grandes tendencias de 2020 ofrece pistas sobre lo que vendrá después y qué tendencias pueden dominar blockchain en 2021.

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El papel de Ethereum

La red Ethereum debe formar parte de cualquier conversación sobre DeFi. Ethereum apoyó el sector DeFi casi sin ayuda en 2020, y se mostraron las grietas en gran parte. Los tiempos de transacción se desaceleraron considerablemente, mientras que las tarifas promedio se dispararon de unos pocos centavos a principios de año a muy por encima de los $ 12 en septiembre . La escalabilidad a menudo ha sido la pesadilla de blockchain y en DeFi, parece haber encontrado la tormenta perfecta. La idea de que DeFi es para todos pone a prueba la credulidad cuando simplemente mover tokens cuesta entre $ 5 y más de $ 30.

Por esta razón, la tecnología de cadena cruzada estará entre las historias más importantes de 2021. La tecnología de cadena cruzada permite que los activos de una cadena de bloques estén representados en otra y que la carga del sector DeFi se distribuya de manera más uniforme en muchas cadenas. Matic se encuentra entre los muchos proyectos que han estado trabajando en una cadena lateral para Ethereum, mientras que otros han estado buscando soluciones más amplias.

Cosmos y Polkadot están intentando crear una red de cadenas de bloques independientes pero interoperables como Kava . Polkadot fue apodado recientemente "el asesino de la cadena de bloques Ethereum" en un artículo de Bloomberg . Si bien el interés de los desarrolladores en Bitcoin y Ethereum ha disminuido, en los 12 meses que terminaron en mayo, la "red de próxima generación" de Polkadot fue testigo de un aumento del 44% en los desarrolladores activos. Con más de 250 proyectos que ahora se basan en Polkadot, agrega más peso a la idea de que la interoperabilidad entre cadenas tiene un futuro brillante por delante.

La locura más grande de DeFi

Sin lugar a dudas, la mayor locura por apoderarse de blockchain en 2020 fue la minería de liquidez. La minería de liquidez, también conocida como agricultura de rendimiento, es un esquema de incentivos que alienta a los titulares de criptoactivos a bloquear sus tokens en redes descentralizadas. Esto arranca eficazmente el protocolo, proporcionando la liquidez necesaria para su funcionamiento.

La minería de liquidez se convirtió en una gran noticia en junio cuando la plataforma de préstamos Compound lanzó su token de gobernanza COMP. Los prestamistas y prestatarios de Compound se volvieron elegibles para la distribución diaria de tokens COMP y, a medida que aumentaba el precio de estos tokens, también aumentaban las recompensas. Compound creó con éxito un modelo económico simbólico que recompensaba generosamente a los prestamistas e incluso hizo posible beneficiarse de los préstamos. Esto pronto se replicó en todo el sector DeFi, y Balancer se unió a Compound entre los grandes jugadores en esta área.

La agricultura de rendimiento ganó rápidamente una popularidad y un impulso tan rápidos que parecía que se estaba formando rápidamente una burbuja . No todos los que se apresuraron a cultivar esos rendimientos dulces y rendimientos descomunales se encontraron en ganancias, ya que no leer la letra pequeña condujo a resultados menos que deseables . Si bien la minería de liquidez nunca se desbordó y la burbuja nunca estalló, no convirtió a todos los que participaron en ganadores. El próximo año, espere presenciar más productores de rendimiento automatizados, como Yfarmer y Yearn.Finance . Ambos intentan desmitificar el mercado y simplificar la participación de los jugadores principiantes.

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Traerlo junto

Incluso a medida que se afianza el concepto de finanzas descentralizadas, una de las grandes tendencias en 2021 serán las soluciones que intenten reunir todo bajo una misma bandera. Esta agregación permitirá controlar múltiples protocolos descentralizados desde un panel, con la promesa de mejorar drásticamente la experiencia del usuario. Plasma.Finance se encuentra entre las empresas que intentan promover esta visión, combinando su agregador DeFi en Plasma.Finance con servicios bancarios bajo su bandera PlasmaPay .

Entrepreneur preguntó a Ilia Maksimenka, CEO de Plasma, si DeFi está en condiciones de competir con el sector bancario tradicional en 2021. “Cuando miramos los servicios que DeFi puede ofrecer, ya tenemos soluciones que en muchos casos son tan buenas como , o incluso mejor que la banca tradicional ", dijo Maksimenka." DeFi es muy competitivo, pero la experiencia del usuario es a menudo demasiado compleja o carece de algún otro aspecto. Eso es algo en lo que debemos trabajar como industria si realmente queremos impulsar la adopción ".

En términos de competencia directa, agregó, "es más probable que las líneas entre las finanzas centralizadas y las descentralizadas comiencen a difuminarse gradualmente. Nuestra comprensión de las finanzas en el futuro será bastante diferente de lo que es hoy".

Una de las áreas en las que Maksimenka ve un gran potencial para DeFi es que las empresas administren mejor su dinero. Mientras que el capital no gastado se desperdicia en las cuentas de bajo interés en el sector bancario tradicional, las recompensas de participación, los protocolos de préstamos y la extracción de liquidez ofrecen la oportunidad para que las pequeñas empresas administren mejor su flujo de efectivo.

Cuando se le pidió que explicara más sobre la banca empresarial, dijo que "hay una serie de formas obvias en las que DeFi puede mejorar la experiencia de la banca empresarial. Defi no solo debería resultar más rápida y barata que la banca tradicional, sino que al mismo tiempo abrirá nuevas posibilidades para mejorar la gestión de la tesorería. La extracción de liquidez es una forma en que las empresas podrían aprovechar mejor su capital no utilizado. Los préstamos es otra. Estas opciones brindan a las empresas, incluso a los pequeños operadores, un rendimiento mucho mayor de sus reservas de capital. En realidad, se convierte en una lógica bancaria tradicional algo en su cabeza, donde el capital no gastado a menudo se ve como algo negativo. Con DeFi podemos decir, 'No se preocupe por eso, simplemente póngalo en este protocolo o grupo de préstamos y gane un APY alto' ".

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Stablecoins también

Otra área dentro de DeFi que tuvo un año clave fue el mercado de las monedas estables. El suministro de monedas estables ahora ha superado los $ 26 mil millones, con $ 20 mil millones en monedas estables que se agregaron al mercado a lo largo del año. Tether USDT sigue siendo el jugador principal en el mercado con alrededor del 79% de dominio del mercado, y con Circle USDC como una de las otras figuras importantes, el dólar estadounidense sigue reinando supremo en el mercado de las monedas estables. A medida que el sector madura y con los efectos macroeconómicos de los paquetes de estímulo del gobierno aún por sentir, es posible que otras monedas estables con vinculación fiduciaria comiencen a devorar esa participación de mercado.

Mirando hacia atrás en 2020, está claro que las finanzas descentralizadas han tenido un gran año. Fue el año en que DeFi se anunció firmemente a la comunidad blockchain en general y comenzó a hacer sentir su presencia. 2021 podría resultar aún mayor para el sector naciente, y a medida que el precio de Bitcoin supera los $ 23,000, hay muchas razones para que los entusiastas de DeFi y criptografía en todas partes miren hacia adelante con una sensación de entusiasmo y optimismo.