Sus acciones de capital privado aumentaron después de una oferta pública inicial. Ahora es el momento de considerar los impuestos.

Cómo una donación de acciones de OPI con impuestos inteligentes puede beneficiar a los emprendedores y organizaciones benéficas.

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Este artículo fue traducido de nuestra edición en inglés utilizando tecnologías de IA. Pueden existir errores debido a este proceso. Las opiniones expresadas por los colaboradores de Entrepreneur son personales.

2020 fue el año más activo para las ofertas públicas iniciales (OPI) desde la década de 1990, según FactSet . Casi 500 OPI tradicionales y de empresas de adquisición de fines especiales (SPAC) recaudaron más de $ 170 mil millones. El análisis de iCapital Network muestra que la capitalización de mercado del unicornio promedio que salió a bolsa en 2020 fue más del doble de su valoración anterior en los mercados privados.

Se espera que esta ola de actividad de OPI continúe en 2021, y las ganancias potenciales en el valor de las acciones antes o después de que una empresa se haga pública pueden generar ganancias inesperadas con importantes implicaciones fiscales para los empresarios, ejecutivos y primeros empleados. La venta de acciones muy apreciadas podría hacer que se enfrente a importantes impuestos sobre las ganancias de capital.

Una opción para ayudar a minimizar la carga fiscal es donar algunas de sus acciones, ya sea durante o después del período de bloqueo, a organizaciones benéficas. Muchas organizaciones benéficas aceptan obsequios directos de acciones que cotizan en bolsa y fondos asesorados por donantes, que son organizaciones benéficas públicas 501 (c) (3), por lo general tienen los recursos y la experiencia para evaluar, recibir, procesar y liquidar tanto las acciones que cotizan en bolsa como los intereses comerciales privados. Y al contribuir con algunas de esas acciones directamente, no solo puede abordar algunas de las consideraciones fiscales de un evento inesperado de OPI, sino que puede lograr el máximo impacto filantrópico en las organizaciones benéficas y las causas que apoya.

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Hay dos beneficios fiscales asociados con la donación de acciones de OPI. Si detalla las deducciones en su declaración y hace una donación de acciones, puede reclamar una deducción caritativa del valor justo de mercado para el año fiscal en el que se realizó la donación. Además, puede eliminar potencialmente el impuesto a las ganancias de capital que de otro modo habría debido si vendiera las acciones usted mismo y donara las ganancias en efectivo. Esto puede significar hasta un 20% más de lo que está disponible para apoyar a sus organizaciones benéficas y causas favoritas.

Este estudio de caso hipotético con Sarah, una de las primeras empleadas en, digamos, la startup tecnológica ABC, ilustra los beneficios. Las opciones sobre acciones de incentivo de Sarah, que ejerció hace varios años, han experimentado una apreciación significativa desde la OPI de la compañía hace unos meses. Ahora que el período de bloqueo está expirando, Sarah planea donar algunas de sus apreciadas acciones a sus organizaciones benéficas favoritas este año.

Gráfico de inversión

Crédito de la imagen: Schwab Charitable

Este ejemplo hipotético es solo para fines ilustrativos. El ejemplo no tiene en cuenta los impuestos estatales o locales ni la sobretasa de ingresos netos por inversiones de Medicare. Los ahorros fiscales que se muestran son la deducción fiscal, multiplicada por la tasa de impuesto sobre la renta del donante (37% en este ejemplo), menos los impuestos pagados sobre las ganancias de capital a largo plazo.

La opción 1, como se describe anteriormente, imagina que Sarah vendió las acciones, pagó impuestos federales sobre las ganancias de capital y donó las ganancias netas.

En la opción 2, Sarah regala sus acciones directamente a una organización benéfica operativa pública o un fondo asesorado por donantes. En este escenario, Sarah puede eliminar los impuestos sobre las ganancias de capital y puede ser elegible para una deducción del impuesto sobre la renta del año en curso por el valor justo de mercado total de sus acciones, lo que la deja con más para obras de caridad y mayores ahorros fiscales.

Además de los posibles beneficios fiscales descritos anteriormente, pueden aplicarse las siguientes consideraciones.

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1. Done acciones mantenidas a largo plazo con alta apreciación.

Las opciones sobre acciones de incentivo para las acciones de OPI donadas deben haberse mantenido más de un año desde la fecha de ejercicio y dos años desde la fecha de concesión. Las acciones también deberían haberse revalorizado para obtener los máximos beneficios fiscales.

2. Evite las ventas preestablecidas.

Se debe evitar cualquier arreglo que requiera un fondo asesorado por donantes u otra organización benéfica pública para vender las acciones una vez recibidas. Es posible que este tipo de “venta preestablecida” no conlleve los mismos beneficios fiscales.

3. Tenga en cuenta las restricciones de bloqueo.

El abogado del emisor determina si las acciones de la OPI pueden ser donadas durante un período de bloqueo y de qué manera. Cualquier restricción que afecte materialmente el valor de las acciones o impida que las acciones se negocien libremente puede requerir una tasación calificada para corroborar el valor justo de mercado, y tales restricciones pueden dar lugar a descuentos de valuación. Asegúrese de consultar con su asesor corporativo y el fondo asesorado por donantes u otra organización benéfica pública al donar acciones de OPI.

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4. Considere si se aplican la leyenda de la Regla 144 y las restricciones de afiliados.

Si las acciones de la OPI están restringidas por una leyenda o son propiedad de un funcionario, director o accionista al 10%, el abogado general de la empresa debe dar permiso para donar las acciones. Como regla general, las acciones restringidas deben venderse de acuerdo con la Regla 144 de la Ley de Valores.

Revise esta infografía para obtener más información sobre la donación de acciones de OPI y otros activos apreciados que no son en efectivo para maximizar potencialmente sus ahorros fiscales y su impacto en las organizaciones benéficas favoritas.