Morgan Stanley dice que perdió casi $ 1 mil millones después del desastre de Archegos Aún así, la firma logró reportar ingresos netos de $ 15,7 mil millones para su primer trimestre.
Por Justin Chan •
Este artículo fue traducido de nuestra edición en inglés.
A pesar de publicar resultados sólidos para su primer trimestre, Morgan Stanley perdió casi $ 1 mil millones como resultado de su asociación con Archegos Capital Management, según CNBC .
La firma anunció en una llamada de ganancias el viernes pasado que perdió $ 644 millones por un "evento crediticio" para Archegos, además de $ 267 millones en pérdidas comerciales. La pérdida combinada de $ 911 millones se debió en parte al papel de Morgan Stanley como asegurador de las acciones de ViacomCBS. La firma se había desempeñado como uno de los principales corredores de Archegos y supervisó una oferta de acciones de $ 3 mil millones que se vino abajo en marzo.
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"Liquidamos algunas posiciones de acciones individuales muy grandes a través de una serie de ventas en bloque que culminaron la noche del domingo 28 de marzo", dijo el presidente ejecutivo de Morgan Stanley, James Gorman, en la llamada con analistas. "Eso resultó en una pérdida neta de $ 644 millones, que representa la cantidad que el cliente nos debía en virtud de las transacciones que no nos pagaron".
Gorman agregó que la firma tomó la decisión de "eliminar por completo el riesgo de las posiciones cortas y largas más pequeñas restantes". En un esfuerzo por escapar del riesgo lo más rápido posible, Morgan Stanley incurrió en una "pérdida incremental de 267 millones de dólares".
Archegos fue fundada en 2013 por Bill Hwang, un protegido del fundador de Tiger Management, Julian Robertson. A pesar de sus enfrentamientos previos con la SEC, pudo conseguir prestamistas en Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura y Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. para hacer crecer la cartera de su family office.
El mes pasado, sin embargo, Archegos sufrió un gran revés cuando ViacomCBS, en el que la family office había apostado masivamente y triplicado sus acciones en cuatro meses, vio cómo su oferta de acciones se desmoronaba. Los corredores inmediatamente se apresuraron a salir de las posiciones en nombre de Archegos para contener sus pérdidas, pero Morgan Stanley esperó hasta el domingo siguiente para vender un bloque de acciones de la compañía. Aunque la firma posteriormente sufrió pérdidas, aún logró reportar ingresos netos de $ 15,7 mil millones para su primer trimestre.
Hwang, por otro lado, perdió $ 20 mil millones en solo dos días. Otras empresas, incluidas Credit Suisse, Nomura y Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., también se vieron muy afectadas. Según CNBC , Credit Suisse perdió $ 4,7 mil millones, mientras que Nomura perdió aproximadamente $ 2 mil millones.
