3 cosas que los empleados de las empresas emergentes deben saber sobre las opciones sobre acciones y la mitigación de riesgos Las opciones sobre acciones han hecho millonarios a los empleados de las empresas emergentes. Entonces, ¿por qué los empleados optan por no ejercer sus opciones sobre acciones?

Por Devishobha Chandramouli

Este artículo fue traducido de nuestra edición en inglés.

Las opiniones expresadas por los colaboradores de Entrepreneur son personales

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Las opciones sobre acciones se convirtieron en un lenguaje común en las nuevas empresas financiadas por empresas de riesgo a mediados de los años 70 cuando las nuevas empresas con dificultades lograron atraer el talento y el interés de sus empleados ofreciéndoles opciones sobre acciones. Los fundadores comenzaron a ceder parte de la propiedad de la empresa a todos los empleados, en lugar de los altos salarios del talento real en forma de pagos en efectivo, lo que la convirtió en un salvavidas para muchas empresas.

Muchos empleados han alcanzado el oro con opciones sobre acciones. Hay una tendencia creciente de nuevas empresas, especialmente de tecnología, que hacen millonarios a los empleados. Estupendas historias de éxito como Facebook y Twitter que anuncian un porcentaje de su empresa en su grupo de acciones han hecho de las acciones una opción atractiva.

Los paquetes de compensación con opciones sobre acciones incorporadas pueden ser beneficiosos para ambas partes y una forma viable de alinear el talento con el propósito y la visión.

Sin embargo, no todos los empleados pueden sacar provecho de la oportunidad de crear riqueza a partir de las opciones sobre acciones que se les ofrecen.

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¿Qué les hace renunciar a la ventaja de tener opciones sobre acciones en una empresa? ¿Qué empuja a los empleados a dejar dinero sobre la mesa al dejar la empresa? ¿Qué necesitan saber para convertir sus opciones sobre acciones en riqueza real?

Aquí hay tres cosas sobre las opciones sobre acciones que todo empleado debe saber:

1. Hay un reloj corriendo.

Las opciones sobre acciones son acuerdos entre una empresa y sus empleados que permiten a los empleados el derecho a comprar una determinada cantidad de acciones de la empresa a un precio fijo, también llamado precio de ejercicio, dentro de un período de tiempo establecido, generalmente por un período de 90 días. Cuando un empleado decide dejar la empresa, solo puede ejercer sus opciones aportando un capital sustancial, dentro del tiempo estimado.

Scott Chou, fundador de ESO Fund , una empresa que ayuda a los empleados a ejercitar y liquidar sus opciones sobre acciones con facilidad, señala que el costo de ejercer las opciones sobre acciones para los empleados puede exceder el salario de un año considerando los impuestos. La mayoría de los empleados hacen tapping y dejan dinero sobre la mesa.

2. Pueden convertirse en las proverbiales esposas doradas.

El equipo ejecutivo no tiene que compartir todo con una audiencia más amplia, y a menudo no está motivado para hacerlo. La política general es no decirle demasiado a la gente, especialmente a los empleados que se van, una tendencia evidente en Silicon Valley y otros estados con negocios de alto rendimiento y alto capital. En el caso de una ronda de inversión o fusión, los empleados generalmente reciben paquetes de divulgación conocidos como el Programa de Excepciones que se les entrega, que tienden a estar dominados por acuerdos de opción de compra de acciones cancelados, para evitar demandas por parte de los empleados.

El abogado general y el director ejecutivo pueden decidir cuánta comunicación puede fluir realmente a los empleados, lo que dificulta que los empleados decidan si gastar o no efectivo para ejercer sus opciones sobre acciones. Esto es particularmente impactante en un entorno urgente.

3. Los impuestos pueden ser un gran impedimento.

La concesión de opciones es una herramienta financiera maravillosa que es inteligente y eficiente en impuestos, pero puede ser las proverbiales esposas de oro para un empleado. El valor potencial de las acciones las hace parecer doradas, pero el alto costo de las opciones de compra puede ser limitante.

Si el empleado opta por ejercer las opciones cuando el precio es más alto que el precio de las acciones, también debe lidiar con enormes impuestos. Con un período de adquisición de derechos típico de cuatro años para que la opción sobre acciones estándar se consolide por completo, el aumento en el valor de la acción genera impuestos onerosos, y una disminución en el valor de la acción significa una pérdida directa para el empleado.

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Los fundadores y los miembros de la junta utilizan las opciones como incentivo para la retención, pero el flujo de información asimétrico, ya sea un aviso sobre fusiones / adquisiciones o la salud financiera de la empresa, facilita recuperar las opciones de forma gratuita si un empleado decide irse o es despedido. .

Chou señala que la cantidad de personas que no ejercen sus opciones sobre acciones es asombrosa: el 55%, el 75% y, a veces, incluso el 80% de las subvenciones de opciones sobre acciones no se ejercitan. El desempeño deficiente de la empresa contribuye a aproximadamente la mitad de estos, pero un factor importante para que los empleados renuncien a sus opciones sobre acciones es la falta de fondos y acceso a información oportuna.

Mitigación de riesgos para los empleados

Con las empresas escalando más rápido que nunca, los empleados deben estar en condiciones de ejercer sus opciones con acceso a la información correcta. Empresas como ESO Fund ofrecen mitigar el riesgo de los empleados de tres formas:

  1. Mitigar el riesgo de los empleados financiando el ejercicio de opciones sobre acciones.
  2. Ayudar a los empleados a administrar sus impuestos
  3. Ofrecer absorber la pérdida si el precio de la opción bajó del precio de ejercicio

Con una opción libre de riesgo para liquidar sus opciones sobre acciones, los empleados pueden esperar una base sólida para la creación de riqueza.

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