Así es como el exceso de fondos puede acabar con su startup

En realidad, es más perjudicial para las nuevas empresas que la falta de financiación.

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Aceptar fondos de los inversores es inevitable para la mayoría de las nuevas empresas, a menos que los fundadores generen suficiente dinero para compensar los gastos y gastar en desarrollos futuros, lo que ocurre raramente. Toda startup necesita fondos para crecer y expandir su alcance.

En circunstancias normales, una startup acepta fondos y libera acciones a cambio. En comparación con hace 15 o 20 años, a las startups les resulta más fácil recaudar fondos . Es más probable que los inversores inviertan su dinero en ideas innovadoras y ha aumentado el número de capitalistas de riesgo. Las empresas más grandes pagan miles de millones de dólares para comprar nuevas empresas relacionadas, y hay disponibles numerosas plataformas para la recaudación de fondos .

Puede parecer una suerte que todo el mundo pueda recaudar fondos para sus ideas y poner en marcha un negocio. Pero esto es solo una parte del problema. En el mundo empresarial actual, con muchas oportunidades para recolectar fondos, las nuevas empresas a menudo mueren por la recaudación de fondos excesiva, no simplemente por la falta de fondos.

Cuando se alcanza el objetivo de financiación , algunas empresas emergentes pueden dejar de recaudar fondos y volver a la normalidad. Pero el peligro es que algunos destinatarios continúen recaudando fondos y entregando más acciones a los inversores. La afluencia de grandes cantidades de dinero al negocio tienta a muchos fundadores a continuar el proceso el mayor tiempo posible.

La financiación excesiva mata a las nuevas empresas más que la financiación insuficiente

Cuando una empresa puede recibir enormes sumas de dinero, demuestra que la idea detrás de ella ha sido lo suficientemente fascinante como para hacer que los inversores escriban el cheque; no queremos hablar de la parte operativa y otras cosas involucradas en una empresa. La idea es lo que importa aquí.

Los inversores utilizan etiquetas de "vitaminas" y "analgésicos" para identificar ideas con alto potencial de crecimiento. Las vitaminas son esas ideas genéricas que no parecen adictivas. Por el contrario, los analgésicos son ideas que pueden convertirse en parte de la rutina diaria de los usuarios. Las aplicaciones de redes sociales como Twitter, Facebook, Instagram y Snapchat son ejemplos destacados de analgésicos.

Cuanto más puede recaudar fondos una empresa, más prometedora parece para el público en general y otros inversores. Debido a esto, muchos fundadores continúan recaudando fondos para disfrazar sus vitaminas como analgésicos. Si bien pueden pensar que son astutos como un zorro, esta táctica puede convertirse en una trampa mortal para su startup. Aquí es cómo.

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El desequilibrio entre gastos e ingresos

La primera señal de alerta es cuando los gastos superan los ingresos o los ingresos totales, y la empresa tiene que lidiar con la pérdida operativa neta (NOL). Durante las fases iniciales de desarrollo, los gastos no son tan altos, por lo que una parte de los ingresos totales se puede asignar para compensar los gastos. En este caso, la startup puede sobrevivir, aunque los fundadores no obtienen muchas ganancias.

Al aceptar fondos, la empresa puede acelerar el desarrollo y expandirse al doble de velocidad. Esto es absolutamente fantástico, pero equivale a más gastos, como contratar más personas e invertir más dinero en marketing. La primera campana de advertencia suena cuando no existe un equilibrio razonable entre los gastos y los ingresos en los estados financieros.

En otras palabras, la empresa está lidiando con un flujo de caja operativo (OCF) negativo. Los fondos llegaron a la empresa, dispararon el desarrollo y provocaron mayores gastos. Pero los ingresos no pudieron igualar las tarifas. Un OCF negativo no es algo que a los inversores les guste ver y puede significar que estás en una trampa mortal.

Para salir de esta trampa mortal, los fundadores suelen tener dos opciones. El primero es reducir los costos haciendo cosas como despedir empleados o vender parte de los activos de la empresa. Esto puede hacer que su negocio parezca inestable para los inversores y puede perder la confianza del público.

La segunda opción es encontrar inversores que confíen en usted y estén dispuestos a inyectar más dinero en su negocio. Sin embargo, dado que su empresa está en declive, algunos inversores malignos pueden aprovechar esta oportunidad para aprovechar sus logros. En tal situación, no tiene mucho poder de negociación y es posible que deba ceder a las demandas de los inversores para mantener vivo su negocio.

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El peligro de sumar demasiados inversores

Cuando su idea sea lo suficientemente innovadora como para convencer a los inversores, probablemente estará tratando con muchas de estas personas. Muchos de ellos están dispuestos a darle su dinero para contribuir a su negocio. Esta es una regla de inversión fija en todo el mundo. Pero puede señalar una segunda bandera roja si el fundador acepta demasiados inversores en el negocio.

Cuando una empresa tiene una gran cantidad de inversores, administrarlos se vuelve un desafío. A veces, un CEO tiene que dedicar todo su tiempo a mantener contentos a los inversores en lugar de centrarse en el desarrollo y las estrategias de la empresa. Algunos inversores esperan que el director ejecutivo esté disponible en todo momento del día.

Involucrar a más inversores equivale a liberar más acciones. Debido a la liberación excesiva de acciones, los fundadores pueden perder poder de decisión y negociación porque los inversores tienen una parte importante del negocio. ¿Recuerda cuando Steve Jobs fue despedido de Apple, la empresa que fundó?

Antes de pasar a la etapa de recaudación de fondos, debe decidir la cantidad de dinero que su empresa necesita para seguir siendo competitiva. Nunca vayas demasiado lejos en la recaudación de fondos. A continuación, debe encontrar inversores flexibles y sofisticados. Estos inversores deben conocer su nicho y deben confiar tanto en usted para que no interfieran en su trabajo. Los límites y las líneas rojas deben quedar claras para que los inversores no interrumpan la gestión.

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Menos posibilidades de innovación y asunción de riesgos.

Cuando se inyectan enormes sumas de dinero en el negocio, los fundadores tendrán más coraje para expandir su mercado y seguir desarrollándose. Pero tener una fuente inagotable de efectivo puede obstaculizar la innovación. A veces, las mejores innovaciones ocurren cuando los fundadores tienen problemas financieros y tienen que impulsar el negocio con recursos limitados.

Otro peligro de tener recursos ilimitados es que no desafía las habilidades de gestión. El arte de avanzar con un presupuesto específico es una habilidad de gestión esencial que pocas personas tienen. Cuando los recursos son limitados, los gerentes deben ser más cuidadosos en sus decisiones y gastar cada centavo por una razón específica.