Por qué el capital de riesgo estratégico está prosperando en un mercado de fundadores

Echemos un vistazo más de cerca a por qué el capital estratégico está prosperando en el entorno empresarial actual, cómo las nuevas empresas pueden beneficiarse del capital estratégico y cómo los ejecutivos corporativos que invierten en nuevas empresas pueden hacer que sus organizaciones sean más innovadoras.

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Hemos visto que 2021 es un año récord para la inversión en empresas privadas y nuevas empresas financiadas por capital de riesgo. Esta vasta liquidez global ha llamado la atención de los inversores no tradicionales, incluidos los fondos soberanos y los socios limitados, quienes buscan aumentar los rendimientos con inversiones directas. Esto lo convierte en un mercado de compradores para nuevas empresas, y los mejores emprendedores tienen acceso a lo que parece ser un capital ilimitado.

Echemos un vistazo más de cerca a por qué el capital estratégico está prosperando en el entorno empresarial actual, cómo las nuevas empresas pueden beneficiarse del capital estratégico y cómo los ejecutivos corporativos que invierten en nuevas empresas pueden hacer que sus organizaciones sean más innovadoras.

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Inversiones récord

2021 ha demostrado ser un buen año tanto para emprendedores como para inversores. Estamos viendo niveles de inversión récord con muchos acuerdos en todo el mundo, que abarcan una variedad de sectores tecnológicos. La actividad parece ser sólida en todas las etapas de la inversión, con una actividad significativa por parte de los inversores corporativos y de capital de riesgo tradicionales, sin mencionar los fondos mutuos, el capital privado y los fondos de cobertura. Las nuevas empresas y los inversores se están beneficiando de un sólido mercado de OPI y fusiones y adquisiciones.

El informe Pitchbook NVCA Venture Monitor destaca que la industria de capital de riesgo es resistente y contribuye de manera importante a la recuperación económica del país. El mercado público de EE. UU. está más saludable que nunca. Un sólido tercer trimestre que consta de 3518 acuerdos ha resultado en una inversión de $238,700 millones hasta la fecha. El informe establece que las cotizaciones públicas basadas en capital de riesgo generaron $ 513,6 mil millones en valor de salida; de hecho, las OPI respaldadas por capital de riesgo representaron más de dos tercios de la cotización total en EE. UU. hasta la fecha, lo que enfatiza la importancia del capital de riesgo para nuestra economía.

Por qué prospera el capital estratégico

Más que nunca, es inteligente que las nuevas empresas recauden fondos buscando capital estratégico, incluido el capital de riesgo corporativo. Pegasus Tech Ventures utiliza un modelo de inversión cada vez más popular, conocido como capital de riesgo como servicio. Este modelo permite a las corporaciones subcontratar su inversión inicial al asociarse con una firma de capital de riesgo con experiencia.

Al conectar empresas emergentes con corporaciones, las empresas emergentes obtienen capital financiero e, igualmente importante, obtienen acceso a una red experimentada de ejecutivos corporativos. Estos inversores tienen el conocimiento y la experiencia para ayudar a las empresas emergentes a expandir su negocio de manera inteligente. Los inversores corporativos, que en ocasiones han evitado las inversiones en etapas iniciales en el pasado, ahora invierten en una variedad de etapas. Invertir les permite traer innovación tecnológica a sus corporaciones; dicha innovación es difícil de crear o encontrar sin un socio de capital de riesgo.

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Cómo los inversores están agregando valor

Dada la reciente exageración del mercado y la afluencia de inversores, recomendamos a los empresarios que sean selectivos y a los inversores que realicen una diligencia debida cuidadosa. Los inversores deben esforzarse por diferenciarse y agregar valor a las nuevas empresas en las que invierten. Esto significa ayudar a las nuevas empresas en la dotación de personal, el posicionamiento, la toma de decisiones y el lanzamiento de productos o servicios. Los inversores, incluidos los que utilizan el modelo de capital de riesgo como servicio, deben ofrecer su conocimiento y experiencia para beneficiar a las nuevas empresas en las que han invertido.

Los inversores corporativos tienen una sólida experiencia, por lo que están en la posición perfecta para asesorar a las nuevas empresas en cada etapa de su viaje. Ofrecer consejos y compartir conexiones ayuda a los empresarios a evitar los errores que suelen cometer las nuevas empresas. En Pegasus, dado que administramos inversiones en nombre de corporaciones, nos preocupamos por programar reuniones periódicas con nuestros socios corporativos, generalmente con la oficina del director general o la oficina de innovación. Comprender su visión y sus áreas de interés nos ayuda a encontrar el tipo adecuado de startups para invertir.

Inversión en una variedad de sectores

Hemos visto una amplia gama de sectores atraer inversiones en 2021. Esto incluye ciencias de la vida, bienestar, exploración espacial, computación cuántica, inteligencia artificial, el metaverso, tecnología alimentaria, tecnología agrícola y entretenimiento. Según el informe de Pitchbook NVCA, el software funcionó especialmente bien con 156 salidas durante el tercer trimestre de 2021, solo un poco menos que el primer trimestre (163 salidas) y el segundo trimestre (171 salidas).

A medida que la preocupación mundial por el cambio climático se vuelve más seria, hemos visto que las nuevas empresas y los inversores se centran más en la tecnología de celdas de combustible de hidrógeno, la tecnología de baterías para el transporte eléctrico, la tecnología climática y la tecnología limpia. La tecnología climática generalmente se define como una tecnología que aborda el cambio climático y mitiga los impactos de las emisiones globales de gases de efecto invernadero. Cleantech se refiere a la tecnología que aumenta el rendimiento o la eficiencia de la producción al tiempo que minimiza los impactos negativos en el medio ambiente.

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El impacto de los SPAC

El principal atractivo de las SPAC (Compañías de adquisición de propósito especial ) es que evitan muchos de los costos y complicaciones de los procesos tradicionales de cotización y oferta pública inicial. Pueden reducir el tiempo y los costos de las adquisiciones y hacer públicas las empresas privadas. Aunque los SPAC existen desde principios de la década de 2000, han tenido un impacto creciente durante el tercer trimestre de 2021.

Pitchbook y NVCA informan que 413 vehículos SPAC recaudaron $ 109.4 mil millones hasta el tercer trimestre de 2021, y las fusiones continúan ocurriendo. Sin embargo, el informe indica una venta generalizada desde febrero de 2021, lo que, combinado con el bajo rendimiento de SPAC, genera dudas sobre qué tan bien funcionarán estos vehículos a largo plazo como alternativa a las OPI. Es probable que las acciones recientes de la Comisión de Bolsa y Valores de EE . UU. tengan un efecto paralizador en los SPAC, por lo que no necesariamente esperamos que su papel en el mercado siga creciendo.

¿Qué hay por delante?

Ha llegado el momento de que los empresarios e inversores se suban a la ola de la prosperidad. Hemos visto $ 96 mil millones recaudados por capitalistas de riesgo en los últimos nueve meses, y no hay señales claras de una desaceleración. Recomendamos que los fundadores de startups piensen detenidamente cuánta inversión necesitan y de qué tipo de inversores. A pesar del sólido mercado, siempre es fundamental refinar el posicionamiento de su empresa, pensando detenidamente en su propuesta de valor única y en cómo su producto o servicio beneficia a los clientes. Hacerlo ayuda a garantizar el éxito tanto para las nuevas empresas como para los inversores.