En balance: 10 términos críticos para comprender la compensación de acciones La compensación de acciones es atractiva tanto para los empleadores como para los empleados.
Por Frank Milone •
Este artículo fue traducido de nuestra edición en inglés.
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Las empresas suelen utilizar la compensación en acciones para atraer y retener talento sin tener que pagar de más en efectivo. Además, vincular la riqueza personal de un empleado con el éxito del negocio alinea los incentivos de una manera poderosa.
La misma dinámica se aplica al empleado: están invirtiendo en el negocio y en su propio desempeño. La compensación de acciones significa que podría estar multiplicando el dinero y apostando por su propio trabajo como parte interesada que compró a un precio reducido. Suena bastante sencillo. Pero esto es finanzas e impuestos , y nada es sencillo. No cuando hay un mercado impredecible y kilómetros de código fiscal involucrados.
El término "opciones sobre acciones" es tan frecuente que los nuevos en el concepto a menudo se sienten demasiado avergonzados para preguntar qué significa realmente. La compensación de acciones, incluso en su forma más básica, requiere una comprensión no solo de los tipos de opciones, sino también de los términos y la logística relacionados con la concesión y el ejercicio. Y sí, esos términos incluyen "adquisición" y "ejercicio".
Comprender los términos clave lo ayuda a desbloquear una gama más amplia de conocimientos que le permitirán aprovechar al máximo la práctica, ya sea que sea un emprendedor que conserva el capital, una historia de éxito que ingresa a una nueva fase de recaudación de fondos o un nuevo empleado que espera su oferta. para florecer en ganancias. Aquí es donde empezar:
1. Opciones sobre acciones
Las opciones sobre acciones no son acciones entregadas a los empleados por un trabajo bien hecho. El término se refiere al derecho otorgado a un empleado de comprar acciones a una tasa fija, lo que simultáneamente genera capital para el negocio y pone al empleado en posición de ganar mucho si el valor aumenta. "Opciones sobre acciones" es un término general, por lo que es importante comprender el tipo de opción que se otorga antes de entusiasmarse demasiado con el potencial de ganancia de ellas.
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2. Opciones sobre acciones de incentivo (ISO)
Estas opciones se otorgan al empleado después de que pasa un cierto tiempo o se alcanzan las metas, lo que incentiva a un empleado a permanecer en la empresa. Se considera una recompensa por la lealtad y, por lo general, puede significar la compra de acciones a una tasa muy reducida que también tiene impuestos más bajos.
3. Opción sobre acciones no calificadas
Estos a menudo se ofrecen como una forma de compensación para las empresas más nuevas. A menudo tienen un precio mucho más bajo, pero también están sujetos a fuertes impuestos sobre la compra y venta, lo que los hace menos atractivos.
4. Ejercicio
El acto de comprar acciones una vez que se le permite hacerlo bajo los términos de adquisición descritos en el acuerdo de opción de compra de acciones.
5. Chaleco
No desea entregarle a su nuevo empleado acciones valiosas y verlos alejarse y venderlas para obtener una ganancia (y a costa de los ingresos y de un empleado). Como tal, la mayoría de las opciones se otorgan o vencen cuando se cumplen ciertas condiciones. Los empleados no pueden ejercer su derecho a comprar acciones hasta que se cumplan las condiciones de adjudicación. Las opciones comúnmente se otorgan a lo largo del tiempo, con una cierta cantidad otorgada cada mes hasta que un empleado tenga todos los derechos adquiridos.
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6. Adquisición de acantilados
Las opciones que tienen otorgamiento de privilegios requieren que un empleado permanezca en la empresa por un período de tiempo, por ejemplo, un año, antes de que cualquiera de las opciones se adquiera. Si el empleado se va antes de la fecha límite de adjudicación, ninguna de las opciones se otorga. Los empleadores se benefician de esto, porque fomenta la retención de empleados. Para los empleados, puede ser menos atractivo, ya que significa que perderían todas sus opciones sobre acciones si se van antes del precipicio.
7. Adquisición basada en el desempeño
Esta es una concesión basada en el mérito. Alcance un cierto punto de referencia y obtendrá sus acciones. Esto ayuda a alinear a los empleados con la estrategia comercial y les brinda un incentivo para hacer crecer el negocio.
8. Aceleración
La aceleración significa que todas las opciones sobre acciones se otorgan automáticamente si se adquiere la empresa. Por lo general, las opciones se ejercen y las acciones se venden inmediatamente como parte de la venta. Digamos que el contrato de un empleado proporciona una subvención de 20.000 acciones con un calendario de adjudicación de cuatro años y un precipicio y aceleración de un año. Si la empresa se adquiere solo tres meses después de la contratación del empleado, las 20.000 acciones se otorgarían y se venderían automáticamente, y el empleado recién contratado se embolsaría una buena suma.
9. Concesión de acciones restringidas
También conocidas como acciones restringidas, esta es una forma de compensación de acciones entregada a un empleado con, lo adivinó, restricciones sobre cuándo y cómo se adquieren. Por lo general, tardan varios años en otorgarse, y se requiere que su valor total sea gravado como ingreso el año en que se otorgan, lo que puede crear una carga adicional tanto para el empleador como para el empleado.
10. Precio de ejercicio
En los términos más simples, este es el precio al que un empleado puede ejercer una opción. El precio de ejercicio sigue siendo el mismo que el de las opciones, pero también hay un tiempo limitado que un empleado tiene para realizar la compra. Así que golpee rápido, especialmente si el precio es más bajo que el valor de la acción en sí (o si ve que el valor aumenta). Y actúe temprano, ya que según la ley fiscal actual, eso podría significar que pagará una tasa de ganancias de capital más baja a la salida y, por lo tanto, retendrá más efectivo.
Las cosas se complican más a partir de ahí, pero esas son las líneas de base. Una mayor comprensión de cómo aprovechar plenamente las opciones sobre acciones se beneficia en gran medida de una mayor investigación o de la ayuda de un profesional financiero .
