El cumplimiento 'es un viaje' para Binance, pero no tiene por qué serlo Si bien Binance avanza a pasos agigantados para mejorar su cumplimiento, otras empresas de cifrado y nuevas empresas prominentes han demostrado que el cifrado puede seguir la regulación desde el principio.

A raíz de una represión masiva de los reguladores, Binance está cambiando su estrategia. Al mayor intercambio de criptomonedas del mundo por volumen de operaciones se le prohibió por completo llevar a cabo una actividad regulada en el Reino Unido. Tras la incapacidad de la compañía para cumplir con los requisitos contra el lavado de dinero del Reino Unido, el país incluso ordenó a Binance que colocara una advertencia en su sitio web para los usuarios del Reino Unido advirtiéndoles que no están autorizados a realizar ninguna actividad regulada en el Reino Unido

Otros países están haciendo lo mismo: Japón, Canadá y Tailandia emitieron advertencias a Binance de que está operando en el país sin autorización o que la compañía no ha cumplido con las regulaciones locales.

En respuesta, el CEO de Binance, Changpeng Zhao, escribió una publicación de blog en la que explicaba que la compañía no siempre hizo todo bien y que "el cumplimiento es un viaje, especialmente en nuevos sectores como el cripto". Si bien su razonamiento puede estar justificado en el sentido de que el cumplimiento es una lucha constante, la mayoría de las empresas de cifrado estadounidenses más destacadas han hecho un trabajo relativamente estelar al cumplir con la regulación desde el principio.

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Entonces, ¿el cumplimiento es un viaje?

Cuando Binance entró en escena en 2017, la clave de su éxito fue la voluntad de la compañía de asumir cualquier token bajo el sol. Si bien esto posicionó a Binance como un jugador criptográfico dominante, el mayor intercambio del mercado, el enfoque también era inherentemente mucho más riesgoso. Ahora que el intercambio masivo ha atraído suficiente atención por sus problemas regulatorios, la compañía está tratando de hacer la transición a una compañía legítima y cerrada.

Y este ha sido el caso de muchas empresas de cripto y blockchain que han existido desde los primeros días de la tecnología, cuando la regulación era una mala palabra en el espacio. Sin embargo, la diferencia es que Binance no era uno de los OG, ya que solo debutó en 2017. El cumplimiento debería haber sido fundamental para la estrategia.

Sin embargo, otros gigantes criptográficos han hecho del cumplimiento una prioridad máxima desde sus inicios. Coinbase adoptó una postura mucho más conservadora desde su fundación en 2012, asumiendo menos riesgos de cumplimiento y trabajando constantemente para cumplir con las leyes de valores. La plataforma de intercambio ha hecho del cumplimiento una parte de su función, trabajando en estrecha colaboración con los reguladores e incluso dedicando gran parte de su personal específicamente a resolver problemas de regulación.

Además de la reciente represión regulatoria, Binance también se enfrenta a la presión competitiva de los nuevos intercambios de cifrado que pueden tener una estrategia de cumplimiento más sofisticada. Mega exchange FTX se fundó en 2019 y ya cerró una ronda de serie B de $ 900 millones, alcanzando una valoración de $ 18 mil millones. La compañía planea expandir su presencia en EE. UU. A través de su subsidiaria estadounidense que cumple con las regulaciones. El director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried, dijo públicamente que los nuevos fondos se utilizarán específicamente para garantizar el cumplimiento normativo, ya que FTX.US busca obtener una licencia donde pueda.

FTX también ha hecho un mejor trabajo al legitimar su marca ante el público. La compañía cerró recientemente un trato de $ 135 millones para cambiar el nombre del estadio de Miami Heat, anteriormente conocido como American Airlines Arena. El intercambio también firmó recientemente un acuerdo de patrocinio con Major League Baseball e incluso pudo incorporar a la estrella de la National Football League, Tom Brady, como "embajador" de FTX a cambio de acciones de la empresa. La posición pública de la empresa y su compromiso con la regulación elevan aún más la presión sobre las empresas de cifrado menos compatibles, como Binance.

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Enfoque actual de cumplimiento de las criptomonedas

Otras nuevas empresas de cifrado también están adoptando un enfoque de cumplimiento más moderado, lo que ejemplifica cómo las corporaciones de cifrado cumplen con las regulaciones. A pesar de la naturaleza salvaje del ecosistema emergente de DeFi , la billetera comercial de DeFi Dharma verifica estrictamente las identidades de los usuarios de sus productos fiduciarios de rampa de entrada y salida, como se les exige como una empresa de servicios monetarios registrada a nivel federal.

Según el CEO y cofundador de Dharma, Nadav Hollander, "si está sentado en la intersección de las finanzas tradicionales y DeFi, seguir la ruta de cumplimiento es una ventaja estratégica que paga dividendos de innumerables formas". Con respecto al propio viaje de cumplimiento de la startup, Hollander explica que "es temprano en el espacio y la guía regulatoria no está perfectamente clara, pero tratamos de seguirla al pie de la letra cuando es posible y en espíritu donde no".

Banxa, una solución de puerta de enlace fiduciaria a criptográfica, se asegura de cumplir con todas las regulaciones nacionales e internacionales requeridas por la ley, incluidos los procedimientos Conozca a su cliente (KYC) y Anti-Lavado de dinero (AML). Otras plataformas e intercambios que buscan expandirse más allá de los fanáticos de las criptomonedas están tomando medidas similares, un paso más allá de la descentralización anónima de intercambios como Uniswap, que no requiere ningún tipo de KYC. En una industria emergente que aún camina por la cuerda floja entre la seguridad y el riesgo extremo, estas empresas optan por cubrir sus bases y al mismo tiempo empoderan a los inversores y comerciantes de criptomonedas para que disfruten de las ventajas de la cadena de bloques y los activos digitales.

Incluso antes de la debacle de Binance, el cumplimiento normativo se ha convertido en un punto de venta clave para las nuevas empresas de cifrado y los intercambios de activos digitales. Incluso el lenguaje utilizado por las empresas totalmente compatibles difiere del de la marca en la era del auge anterior a las ICO (activos digitales versus criptografía, por ejemplo), y algunos jugadores en el espacio realmente están haciendo todo lo posible. La plataforma global de servicios financieros Everest tiene como objetivo construir un ecosistema blockchain completo compatible con todos los aspectos de la industria, desde la inversión en activos digitales hasta proporcionar una identidad digital basada en blockchain. Con una empresa tan onerosa, la compañía se ha asegurado de que todos los aspectos de su plataforma cumplan desde el principio, con total adherencia a las pautas del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) y la autorización de la MFSA para su moneda estable programable. Everest incluso podrá cumplir con las regulaciones estadounidenses propuestas.

Los comentarios recientes del CEO de Binance, Zhao, sobre el cumplimiento indican que Binance está realizando cambios en su estrategia de regulación. En mayo, la compañía contrató a Brian Brooks como CEO de Binance.US. Brooks fue anteriormente director legal de Coinbase y eventualmente se convirtió en contralor interino de la moneda bajo la Administración Trump, sirviendo esencialmente como el principal regulador bancario en los EE. UU. Con este cambio de liderazgo, Binance está indicando que quiere legitimar su marca.

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Brooks incluso contrató recientemente a otro exregulador, Manuel Álvarez, como su director administrativo. El CEO de Binance.US declaró que la nueva contratación "demuestra que no solo nos tomamos esto en serio, sino que no vamos a estar a la defensiva sobre el cumplimiento y la protección del consumidor, vamos a estar a la vanguardia". La compañía también está respondiendo a la prohibición del Reino Unido contratando a la "versión británica de Brian Brooks" para enfrentar los problemas de cumplimiento de la regulación de frente. A pesar de la presión de los verdaderos creyentes de las criptomonedas para no "venderse", las empresas emergentes y los intercambios de criptomonedas tendrán que adaptarse al mercado de criptomonedas en evolución y enfatizar el cumplimiento normativo.

Binance está demostrando que para tales empresas, el cumplimiento es de hecho un viaje, y uno que la empresa está asumiendo a toda máquina. Sin embargo, otras empresas de cifrado, tanto los intercambios masivos como las nuevas empresas prometedoras, demuestran que cumplir con las regulaciones es posible y fortalece el posicionamiento de la empresa a largo plazo. Para estas empresas de criptografía, el cumplimiento ha sido un viaje, solo uno en el que estuvieron desde el primer día.