La educación financiera no se enseña en las escuelas: así es como se puede aprender Replantee cómo ve e invierte en su propio legado.
Este artículo fue traducido de nuestra edición en inglés.
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Uno de los enigmas interesantes de la sociedad occidental ha sido el obstáculo de la educación financiera. Las instituciones que hacen proselitismo son las que se benefician. El MBA ha sido el guardián de facto que permite a unos pocos motivados lograr carreras en Wall Street. Dado el clima político actual y los problemas que enfrentan las juntas escolares, parece que nada cambiará, quizás por diseño.
La diferencia entre cómo invierten la clase media y los ultrarricos
Algunos señalan la falta de educación financiera en el sistema escolar estadounidense. Otros creen que pueden aprender finanzas por su cuenta. Varias generaciones están demasiado familiarizadas con el aprendizaje de los conceptos básicos de las matemáticas de bonos cuando recibieron bonos de ahorro. Me vi obligado a invertir en bonos de ahorro de la Serie EE cuando era niño. Eso fue lo que te dieron tus abuelos, eso fue lo que funcionó en ese entonces y te dio una tolerancia saludable a la paciencia.
La paciencia y la disciplina fueron algo en lo que nos enseñaron a creer. Hoy en día, eso no se encuentra en ninguna parte de la sociedad estadounidense. La gente busca hacerse rica rápidamente. La creación de riqueza tiene un nuevo disfraz: la especulación.
Como nos mostró la pandemia, la falta de paciencia se manifiesta como apuestas en el mercado de valores. Los jóvenes que están expuestos a la inversión provienen de una base de adicción a las redes sociales y recompensas de estatus y comienzan a invertir con la idea de riquezas rápidas a corto plazo. Se están lanzando en una trayectoria que conduce a la dependencia química del day trading.
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Porque no hay paciencia, no hay voluntad de aprender ningún principio de inversión y, aunque no se mide en contenedores de carga, la principal exportación de Estados Unidos es ahora la especulación financiera.
Es especulación bajo la bandera de la inversión, y es un dogma al que se suscribe la clase media. No pueden decirle cómo valoran a Tesla, pero son evangélicas sobre el precio de las acciones en el bar porque es líquido ... hasta que deja de serlo. Tenemos toda una generación que aún no lo ha visto.
Este es uno de los principales impulsores que separa a la clase media de los ultrarricos. La clase media tiene un objetivo de inversión: hacerse rico rápidamente. Veinte años de tipos de interés bajos han erosionado sus ahorros, la inflación alimenta su ansiedad. Esto lleva a hacer pivotar por las vallas en productos líquidos como acciones de memes, criptomonedas, NFT y otros productos novedosos de alta tarifa. Leen inversiones basadas en rendimientos más altos. Por el contrario, alguien que se encuentra en el percentil 1000 superior tiene una misión principal: expandir su legado.
El 0,001% está buscando agregar otra capa a su legado, o para decirlo de otra manera, un párrafo adicional en su obituario de periódico de 2,000 palabras. Aunque la mayoría de estos activos son ilíquidos, como bienes raíces, bellas artes o equipos deportivos, el 0,001% no lo ve como especulativo porque puede controlar el riesgo y establecer los términos. Cuando trabajas para lograr un legado, colaboras y cooperas con otras familias ricas para la sostenibilidad generacional.
El fracaso de las instituciones provocó esta brecha
Si cree que esto está casi configurado por diseño, no está lejos. A pesar de ser uno de los aspectos más importantes para vivir una vida satisfactoria y satisfactoria, el gobierno nunca ha implementado la educación financiera como requisito para los planes de estudio de las escuelas públicas. Esto no es por accidente. Tenemos toda una industria de servicios financieros, de la que formo parte, que se beneficia de la falta de esta competencia en nuestra sociedad.
Tomemos la obsoleta institución de la propiedad de vivienda. Se solía considerar de conocimiento común que comprar una casa era prudente porque ahí es donde su dinero iba a crecer. La seguridad laboral a largo plazo y los beneficios de pensión garantizados tenían sentido en una era en la que Estados Unidos estaba emergiendo como una superpotencia de posguerra, con una base industrial imparable. Las tasas de interés eran mucho más altas y muchos jubilados podían vivir cómodamente. Desafortunadamente, es cada vez más raro que las personas mantengan el mismo trabajo durante un período prolongado.
En los años transcurridos desde 2001, las tasas de interés ultrabajas han incentivado a las personas a asumir riesgos monetarios en lugar de alentarlas a hacer lo que solían hacer sus padres y abuelos: guardarlo o usarlo para construir un negocio. No veo que esto cambie pronto. Cuando comenzó a ver estas tasas de interés dinásticamente más bajas, comenzó a ver un cambio en la sociedad que estaba más orientada al consumidor y la gente se volvió más especulativa en sus inversiones. Las tasas de interés más bajas destruyeron cualquier apariencia de inversión paciente en los Estados Unidos y en todo el mundo. Y la gente estaba especulando con casas que no tenían derecho a comprar porque las tasas de interés eran muy bajas. Hoy en día, todos los canales de cable están dedicados a cambiar hogares. Cuando las tasas suban, ¿qué pasará entonces?
Tangencialmente, muchas decisiones tomadas a nivel federal han llevado a una sociedad contratada. En 2005, el entonces presidente George Bush firmó la Ley de Protección al Consumidor y Prevención del Abuso de Quiebras, que declaraba que no se podían descartar los préstamos para estudiantes en caso de quiebra. Como resultado, tenemos toda una generación de graduados encadenados a pagos de préstamos estudiantiles de por vida.
Que puedes hacer al respecto
Algunos administradores de patrimonio más grandes y conocidos ya han desplegado la alfombra roja para capacitar a la próxima generación sobre cómo tomar decisiones financieras pragmáticas en torno a sociedades formalizadas y mentores para mantener a sus superclientes comprometidos. Para el 0,001%, la pregunta candente es: ¿Cómo quiero que mis hijos hablen de mí cuando me vaya? ¿Estarán equipados? ¿Qué tipo de mensaje envía eso si no se lo dejo todo a mis hijos? ¿Cómo afectará eso a su legado y al de ellos?
No es tan morboso como parece. ¿Cómo quieres que se lea el epitafio? Es mejor responder a esta pregunta lo antes posible. Cualquier pequeño pero significativo cambio de rumbo ayudará a que su legado evolucione más rápido, quizás con más certeza. Desafortunadamente, la gente lo pospone esperando que lo peor nunca suceda, solo acelerando su arrepentimiento por no tener un impacto más perceptible antes y haciendo que los herederos se sientan obligados a realizar ingeniería inversa de ese legado post-mortem.
Todo se reduce a la legitimidad personal. Debido a que se está produciendo una transferencia de riqueza de $ 9 billones en tiempo real, les pregunto a las familias emergentes cómo quieren que se lea su epitafio. Les obliga a pensar en cómo quieren ser recordados. Algunos simplemente cayeron en el dinero, les da una crisis de existencia: ¿qué piensan mis amigos de mí? ¿Soy solo alguien que heredó mucho dinero, soy Tommy Boy?
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Viene en forma de enfocarse en cosas que sabe en su instinto que no quiere que se escriban en su lápida: objetos brillantes y esquemas para hacerse rico rápidamente. Si desea ser conocido como un proveedor o alguien que ha ayudado a muchas personas, tal vez el comercio de criptomonedas no sea para usted, tal vez debería invertir en bienes raíces. Si usted es más un magnate, Tipo A, tal vez debería ingresar al capital de riesgo y trabajar junto a las personas que son los mejores en su clase y pueden agregar una capa a su legado. Esa es la forma en que el .001% se lo lleva consigo, porque cuando su nombre está en el costado de una biblioteca o un edificio, ha perpetuado su legado hasta el fin de los tiempos.
- Pregúntese si ha evolucionado lo suficiente en este momento de su vida. ¿Hablas en serio?
- Si es así, comience a hacer pequeños cambios tan simples como unirse a sociedades, leer libros o escuchar podcasts sobre inversión privada.
- Pregunte qué les preocupa a sus hermanos, en qué están invirtiendo y por qué.
No tema realizar algunas inversiones directas. Tu corazón está donde está tu tesoro y les indica a otras familias que estás listo para tomar asiento en la mesa de los adultos.
Funciona igual con las finanzas personales. Debe pensar en dónde quiere terminar antes de comprometerse con el cambio de estilo de vida que necesita para llegar allí.
- Escribe el epitafio de la marca de tu familia. ¿Cómo quiere que continúe ese legado? Úselo para elaborar la declaración de impacto de su familia.
- Audite su red actual. Para hacer grandes cosas, debe estar con familias que estén más establecidas que usted. La mayoría de las redes no son lo suficientemente sofisticadas para evaluar inversiones de capital privado de ningún tipo. Lleno de ofertas, muy poca profundidad.
- Únete a sociedades y clubes de inversión. Concéntrese en los clubes que invierten en capital de riesgo, capital privado y bienes raíces comerciales. Vea en qué están invirtiendo los hombres y mujeres adultos. Siempre invierta en su red.
Cada generación que experimenta una manía especulativa la siente única. Este es un patrón repetitivo. La confluencia de fuerzas que llevan esa manía a alturas sin precedentes es tan singularmente poderosa que es literalmente una locura no agarrar una tabla y montar la ola hacia la riqueza.
Comprenda que no es responsabilidad ni obligación de nadie deshacer los errores que cometió. Pero puede comenzar a desarrollar un interés por revertir ese curso hoy al replantear cómo ve e invierte en su propio legado y la legitimidad de su familia.
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