¿Es la financiación bancaria o de inversores adecuada para su negocio? Al iniciar un negocio, ¿qué tipo de financiación debería buscar?

Si está comenzando un negocio o está pensando en comenzar uno, es probable que haya pensado cuánto dinero necesita para comenzar. También puede darse cuenta de que no tiene suficiente capital por su cuenta para comenzar. ¿Entonces, Qué haces?

Afortunadamente, existen muchas formas de obtener fondos externos que lo ayuden a comenzar. Las opciones de financiación suelen implicar uno de dos conceptos. Uno es un préstamo (es decir, una deuda), en el que el prestamista gana dinero pagando el préstamo con intereses durante un plazo o un período de tiempo específico. La otra es una inversión (es decir, capital), en la que el inversor recibe un porcentaje acordado de propiedad (es decir, número de acciones) en el negocio a cambio de proporcionar el capital. En este caso, el inversor espera que el negocio crezca sustancialmente con el tiempo para que sus acciones en el negocio se revaloricen, obteniendo así un retorno de la inversión (ROI).

Cuando escribe su plan de negocios, debe tener en cuenta quién es su audiencia. Un préstamo y una inversión son dos cosas sustancialmente diferentes, y las formas en que los prestamistas y los inversores obtienen dinero son lo suficientemente diferentes como para requerir planes comerciales diferentes. Para ayudarlo a planificar en consecuencia para obtener la financiación que necesita, estas son las principales diferencias entre un plan de negocios de un banco y un plan de negocios de inversionistas .

Relacionado: ¿Está listo para buscar financiación? Esta lista de verificación de 10 puntos decidirá.

Retorno de la inversión (ROI)

Si busca financiación de inversores, los posibles inversores querrán ver un escenario de ROI que muestre la valoración actual y la valoración futura estimada del negocio. Una empresa determina su valoración actual a través del monto de inversión solicitado y el porcentaje de propiedad otorgado a cambio de la inversión (por ejemplo, una inversión de $ 200,000 por el 20 por ciento de propiedad, a través de matemáticas simples, significa que el 100 por ciento de propiedad vale una valoración de $ 1,000,000). Es importante tener en cuenta que al buscar una inversión, especialmente para una nueva empresa, la valoración se basa en gran medida en la percepción, y los inversores potenciales pueden estar o no de acuerdo con su valoración percibida.

Si bien existen tasadores comerciales certificados que puede contratar para determinar una valoración comercial precisa para usted, también puede aproximar la valoración de su empresa sin contratar uno. Esto último se hace comúnmente tomando su EBITDA (Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de un año específico en su estado de resultados y multiplicándolo por un multiplicador (el número recomendado para usar para su multiplicador varía según la industria) para determinar su valoración futura en el mismo año. Aunque el multiplicador por EBITDA es el método más común, algunas industrias tienen diferentes recomendaciones para calcular la valoración futura.

Si está buscando un préstamo bancario, entonces un escenario de ROI no es necesario para su plan de negocios. Esto se debe a que el banco gana dinero al devolver el préstamo con intereses. El monto adeudado al banco está determinado por tres cosas: el monto del préstamo, el plazo del préstamo y la tasa de interés del préstamo. Dado que ninguno de estos tiene que ver con el desempeño del negocio, el monto adeudado al banco sería el mismo, ya sea que su negocio genere $ 10,000 o $ 10 mil millones en ingresos.

Estrategia de escape

Si busca financiación de inversores, los posibles inversores querrán conocer todos los escenarios posibles en los que pueden dejar de tener un interés financiero en el negocio. Una posibilidad consiste en que los inversores vuelvan a vender sus acciones a la empresa a valores apreciados en un momento futuro. Otros incluyen, pero no se limitan a, el negocio que fracasa y el inversor pierde su inversión o el negocio tiene éxito hasta el punto de tener una oferta pública inicial (OPI) y hacer que sus acciones coticen públicamente en una bolsa de valores. Un plan de inversores indicará cada posibilidad previsible de salida.

Si está buscando un préstamo bancario, no es necesaria una estrategia de salida a menos que planee salir del negocio antes de que finalice el plazo del préstamo (aunque muchos prestamistas desconfiarían de otorgar préstamos en esta circunstancia en primer lugar) . De lo contrario, no es necesaria una estrategia de salida porque el banco solo tiene intereses creados en el negocio durante el plazo del préstamo. Una vez que finaliza el plazo y el préstamo se paga en su totalidad, el banco ya no se preocupa por el desempeño del negocio porque ha ganado su compensación en su totalidad y, por lo tanto, ha salido en ese momento.

Relacionado: 8 cosas a considerar para encontrar la opción de financiamiento adecuada para su startup

Proyecciones

Si busca un préstamo bancario u otra forma de deuda, el gasto por intereses debe mostrarse en su estado de resultados, mientras que el pago de su préstamo principal se indicará en su estado de flujo de efectivo. Si está buscando una inversión u otro financiamiento de capital, entonces el gasto por intereses y el reembolso del préstamo principal serán cero.

Entonces, ¿qué tipo de financiación debería buscar?

No hay una respuesta simple para esto. Sin embargo, los bancos están más inclinados a otorgar préstamos a modelos comerciales probados y verdaderos (por ejemplo, restaurantes y cafeterías). Por el contrario, los inversores suelen estar más interesados en nuevas ideas que pueden alterar el entorno empresarial de alguna manera (por ejemplo, aplicaciones de entrega de alimentos). Otro factor a considerar es su historial crediticio, ya que puede tener más dificultades para obtener un préstamo si su historial es insatisfactorio.

Relacionado: 5 'reglas' de financiación empresarial para romper